Albert Einstein lo chiamò, secondo la leggenda popolare, "l'ottava meraviglia del mondo". Che l'aneddoto sia vero o no, l'interesse composto è probabilmente il concetto finanziario più sottovalutato dal risparmiatore medio, e capirlo bene può fare una differenza enorme nel modo in cui pianifichi le tue finanze a lungo termine.
Interesse semplice vs. interesse composto
L'interesse semplice si calcola sempre sul capitale iniziale. Se depositi 10.000 € al 5% annuo con interesse semplice, generi 500 € ogni anno, sempre su quei 10.000 € iniziali.
L'interesse composto, invece, si calcola sul capitale più gli interessi già generati. Ogni periodo, la base su cui si calcola l'interesse cresce, perché gli interessi precedenti diventano parte del capitale. È letteralmente "interesse sull'interesse".
Un esempio con numeri
Immagina 10.000 € investiti al 5% annuo per 20 anni, senza versamenti aggiuntivi:
| Anno | Con interesse semplice | Con interesse composto |
|---|---|---|
| 5 | 12.500 € | 12.763 € |
| 10 | 15.000 € | 16.289 € |
| 20 | 20.000 € | 26.533 € |
La differenza sembra piccola all'inizio, ma accelera con il tempo. Dopo 20 anni, l'interesse composto genera il 33% in più rispetto a quello semplice, sullo stesso capitale e allo stesso tasso.
La formula dell'interesse composto
Per un capitale che si capitalizza mensilmente:
Capitale finale = Capitale iniziale × (1 + tasso di interesse mensile)^numero di mesi
Se aggiungi anche un versamento periodico costante, il calcolo si complica perché ogni versamento genera interessi per un numero diverso di periodi. Per questo conviene usare un calcolatore invece di farlo a mano quando ci sono versamenti mensili di mezzo.
Perché il tempo conta più dell'importo
La variabile che influisce di più sul risultato finale non è quanto versi ogni mese, ma per quanto tempo lasci che il capitale si capitalizzi. Iniziare a risparmiare 5 anni prima, anche con versamenti modesti, genera solitamente più patrimonio finale che iniziare più tardi con versamenti maggiori, proprio perché l'interesse composto ha bisogno di tempo per accelerare.
Anche la frequenza di capitalizzazione influisce
Uno stesso tasso di interesse annuo genera risultati leggermente diversi a seconda che si capitalizzi annualmente, trimestralmente o mensilmente. Più frequente è la capitalizzazione, prima gli interessi precedenti iniziano a generare nuovi interessi, e maggiore è il risultato finale, anche se la differenza è solitamente moderata tranne che su orizzonti molto lunghi.
Un avviso importante
Tutto quanto sopra è matematica pura: descrive come si comporta l'interesse composto, ma non garantisce il rendimento di alcun prodotto finanziario concreto. Nessun prodotto di risparmio o investimento garantisce un tasso di interesse costante a tempo indeterminato, e il rendimento passato non garantisce mai il rendimento futuro. Prima di investire, conviene capire il rischio reale del prodotto scelto, non solo la proiezione matematica.
Simula il tuo caso
Con il nostro calcolatore di interesse composto puoi inserire il tuo capitale iniziale, il tuo versamento mensile e l'orizzonte temporale che hai in mente, e vedere l'evoluzione anno per anno del tuo risparmio proiettato.