Albert Einstein chamou-lhe, segundo a lenda popular, "a oitava maravilha do mundo". Seja verdadeira a anedota ou não, o juro composto é provavelmente o conceito financeiro mais subestimado pelo poupador médio, e entendê-lo bem pode fazer uma diferença enorme na forma como planeia as suas finanças a longo prazo.
Juro simples vs. juro composto
O juro simples calcula-se sempre sobre o capital inicial. Se depositar 10.000 € a 5% ao ano com juro simples, gera 500 € todos os anos, sempre sobre esses 10.000 € iniciais.
O juro composto, por outro lado, calcula-se sobre o capital mais os juros já gerados. Em cada período, a base sobre a qual se calcula o juro cresce, porque os juros anteriores passam a fazer parte do capital. É literalmente "juro sobre juro".
Um exemplo com números
Imagine 10.000 € investidos a 5% ao ano durante 20 anos, sem contribuições adicionais:
| Ano | Com juro simples | Com juro composto |
|---|---|---|
| 5 | 12.500 € | 12.763 € |
| 10 | 15.000 € | 16.289 € |
| 20 | 20.000 € | 26.533 € |
A diferença parece pequena no início, mas acelera com o tempo. Ao fim de 20 anos, o juro composto gera 33% a mais do que o simples sobre o mesmo capital e a mesma taxa de juro.
A fórmula do juro composto
Para um capital capitalizado mensalmente:
Capital final = Capital inicial × (1 + taxa de juro mensal)^número de meses
Se além disso fizer uma contribuição periódica constante, o cálculo complica-se porque cada contribuição gera juros durante um número diferente de períodos. Por isso, convém usar uma calculadora em vez de fazer o cálculo à mão quando há contribuições mensais envolvidas.
Por que o tempo importa mais do que a quantia
A variável que mais influencia o resultado final não é quanto você contribui a cada mês, mas sim durante quanto tempo deixa o capital capitalizar. Começar a poupar 5 anos antes, mesmo com contribuições modestas, costuma gerar mais património final do que começar mais tarde com contribuições maiores, precisamente porque o juro composto precisa de tempo para acelerar.
A frequência de capitalização também influencia
A mesma taxa de juro anual gera resultados ligeiramente diferentes conforme seja capitalizada anualmente, trimestralmente ou mensalmente. Quanto mais frequente for a capitalização, mais cedo os juros anteriores começam a gerar novos juros, e maior é o resultado final, embora a diferença costume ser moderada exceto em horizontes muito longos.
Um aviso importante
Tudo o que foi dito acima é matemática pura: descreve como se comporta o juro composto, mas não garante a rentabilidade de nenhum produto financeiro concreto. Nenhum produto de poupança ou investimento garante uma taxa de juro constante indefinidamente, e a rentabilidade passada nunca garante a rentabilidade futura. Antes de investir, convém entender o risco real do produto escolhido, não apenas a projeção matemática.
Simule o seu próprio caso
Com a nossa calculadora de juro composto pode inserir o seu capital inicial, a sua contribuição mensal e o prazo que tem em mente, e ver a evolução ano a ano da sua poupança projetada.