Comprendre que l'Euribor évolue par cycles, et non selon une tendance constante dans une seule direction, aide à prendre des décisions hypothécaires avec plus de recul historique, plutôt que de réagir uniquement à la situation ponctuelle du moment où l'on signe un prêt.
L'Euribor ne monte ni ne baisse de façon linéaire
Au cours des dernières décennies, l'Euribor a traversé des périodes très différentes : des phases de taux élevés, de longues périodes proches de zéro voire négatives, et des épisodes de hausses rapides en réponse à des périodes d'inflation élevée. Il n'existe pas de tendance unique et permanente, mais des cycles qui répondent principalement aux décisions de politique monétaire de la Banque centrale européenne et au contexte économique général.
Pourquoi la période de taux négatifs fut une anomalie historique
La période prolongée durant laquelle l'Euribor s'est retrouvé en territoire négatif, après la crise financière de 2008 puis pendant la pandémie, fut un phénomène historiquement atypique, résultat de politiques monétaires extraordinairement expansives destinées à stimuler l'économie. Elle ne devrait pas être prise comme le scénario « normal » de référence pour planifier un prêt sur 20 ou 30 ans.
La leçon pratique : ne signe pas en pensant que les conditions actuelles dureront toujours
Celui qui signe un prêt à taux variable dans une période de taux très bas, sans envisager la possibilité qu'ils augmentent significativement à l'avenir, peut avoir une surprise considérable quand le cycle change. De la même façon, celui qui évite un prêt en période de taux élevés, en supposant qu'ils resteront ainsi indéfiniment, peut passer à côté d'une opportunité si le cycle suivant est à la baisse.
Comment utiliser la perspective historique dans ta décision
Plutôt que d'essayer de prédire dans quelle direction va évoluer l'Euribor dans les années à venir (chose que même les experts financiers ne parviennent pas à anticiper de façon fiable), la leçon la plus utile de cette perspective historique est de calibrer ta capacité de paiement en pensant à des scénarios de hausse significative, et pas seulement aux conditions en vigueur au moment de la signature.
Le prêt à taux fixe comme moyen d'éliminer cette incertitude
Si la variabilité de l'Euribor te génère une incertitude que tu n'es pas prêt à assumer, un prêt à taux fixe élimine complètement ce risque, en contrepartie d'un taux généralement un peu supérieur au taux variable disponible au moment de la signature.
Simule différents scénarios d'Euribor sur ton prêt
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