Calculateur de Frais de Fonds et ETF
Comparez deux fonds ou ETF avec des frais annuels (TER) différents et découvrez combien d'argent les frais vous coûtent sur le long terme.
Résultats
Différence entre les deux fonds
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Valeur finale du fonds 1
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Valeur finale du fonds 2
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Coût total en frais (fonds 1)
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Coût total en frais (fonds 2)
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Valeur finale = capital initial × (1 + r)^n + versement mensuel × [(1 + r)^n − 1] / r, où r est le rendement mensuel net (rendement brut moins les frais annuels du fonds) et n le nombre de mois. Le coût en frais correspond à la différence entre la valeur finale sans frais et la valeur finale réelle de chaque fonds.
Évolution annuelle comparée
| Année | Fonds 1 | Fonds 2 | Différence |
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Quand utiliser ce calculateur ?
Ce calculateur compare deux fonds, ETF ou plans d'épargne retraite avec des frais annuels différents (TER, Total Expense Ratio) pour montrer l'effet cumulé du coût sur le long terme, un effet souvent imperceptible à court terme mais qui peut représenter des dizaines de milliers d'euros sur plusieurs décennies.
Contexte légal en Espagne
Le TER couvre les frais de gestion, de dépositaire et les autres charges courantes du fonds, exprimé en pourcentage annuel de l'actif. Il n'inclut ni les frais de transaction à l'achat ou à la vente, ni l'impact fiscal, qui varie selon le pays de résidence.
Une différence de frais qui paraît minime, comme 1 % par an, se compose chaque année tout comme les intérêts composés : plus l'horizon est long, plus l'effet cumulé sur le capital final est important.
Le résultat est une estimation mathématique basée sur un rendement brut constant, qui varie en réalité d'une année sur l'autre. Il ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation sur des produits spécifiques.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le TER d'un fonds ?
Le TER (Total Expense Ratio) est le pourcentage annuel qu'un fonds ou un ETF prélève sur l'actif géré pour couvrir la gestion, la conservation des titres et les autres frais courants. Il est automatiquement déduit de la valeur liquidative, l'investisseur ne le paie donc pas séparément.
Pourquoi une si petite différence de frais compte-t-elle autant ?
Parce que l'effet se compose chaque année sur un capital de plus en plus important, comme les intérêts composés. Une différence de 1 % par an peut représenter des dizaines de milliers d'euros sur 25-30 ans.
Les fonds indiciels ont-ils toujours des frais plus bas que les fonds gérés activement ?
En général oui, car ils répliquent un indice sans nécessiter d'équipe d'analyse, ce qui réduit leurs coûts de fonctionnement. Il est toutefois utile de comparer le TER précis de chaque produit, qui varie selon les sociétés de gestion.
Le TER est-il le seul coût lié à l'investissement dans un fonds ?
Non. Il peut aussi exister des frais de souscription ou de rachat, l'écart entre cours acheteur et vendeur pour les ETF, et les frais de transaction de votre courtier. Le TER ne reflète que la charge courante annuelle du fonds.
Ce calculateur prend-il en compte la fiscalité ?
Non. Les résultats sont bruts, avant impôts. La fiscalité des plus-values de fonds et d'ETF dépend du pays de résidence de l'investisseur.
Quel rendement annuel est-il raisonnable de supposer sur le long terme ?
Cela dépend de la classe d'actifs : les indices boursiers mondiaux ont historiquement rapporté en moyenne entre 6 % et 8 % par an sur le long terme, bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.