Calculadora de Comisiones de Fondos y ETFs
Compara dos fondos de inversión o ETFs con distinta comisión anual (TER) y descubre cuánto dinero pierdes en comisiones a largo plazo.
Resultados
Diferencia entre ambos fondos
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Valor final del fondo 1
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Valor final del fondo 2
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Coste total en comisiones (fondo 1)
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Coste total en comisiones (fondo 2)
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Valor final = capital inicial × (1 + r)^n + aportación mensual × [(1 + r)^n − 1] / r, donde r es la rentabilidad neta mensual (rentabilidad bruta menos la comisión anual del fondo) y n es el número de meses. El coste en comisiones es la diferencia entre el valor final sin comisiones y el valor final real de cada fondo.
Evolución anual comparada
| Año | Fondo 1 | Fondo 2 | Diferencia |
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¿Cuándo usar esta calculadora?
Esta calculadora compara dos fondos de inversión, ETFs o planes de pensiones con distinta comisión anual (TER, Total Expense Ratio) para mostrar el efecto acumulado del coste a largo plazo, algo que suele pasar desapercibido a corto plazo pero que puede suponer decenas de miles de euros en una inversión de varias décadas.
Contexto legal en España
El TER incluye la comisión de gestión, de depósito y otros gastos corrientes del fondo, expresado como porcentaje anual sobre el patrimonio. No incluye comisiones de compra o venta ni el impacto fiscal, que varía según el país de residencia.
Una diferencia de comisión que parece pequeña, como el 1% anual, se compone año tras año igual que el interés compuesto: cuanto más largo es el horizonte temporal, mayor es el efecto acumulado sobre el capital final.
El resultado es una estimación matemática basada en una rentabilidad bruta constante, que en la realidad varía año a año. No constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación sobre productos concretos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el TER de un fondo?
El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje anual que un fondo o ETF cobra sobre el patrimonio gestionado para cubrir la gestión, el depósito y otros gastos corrientes. Se descuenta automáticamente del valor liquidativo, por lo que el inversor no lo paga aparte.
¿Por qué una diferencia de comisión tan pequeña importa tanto?
Porque el efecto se compone cada año sobre un capital cada vez mayor, igual que el interés compuesto. Una diferencia del 1% anual puede suponer una diferencia de decenas de miles de euros en 25-30 años.
¿Los fondos indexados siempre tienen menos comisiones que los gestionados activamente?
Por norma general sí, porque replican un índice sin necesitar un equipo de análisis, lo que reduce sus costes operativos. Aun así, conviene comparar el TER concreto de cada producto, ya que varía entre gestoras.
¿El TER es el único coste de invertir en un fondo?
No. También pueden existir comisiones de suscripción o reembolso, el spread de compraventa en el caso de los ETFs, y el coste de transacción del bróker. El TER solo refleja el gasto corriente anual del fondo.
¿Esta calculadora tiene en cuenta los impuestos?
No. Los resultados son brutos, antes de impuestos. La fiscalidad de las plusvalías de fondos y ETFs varía según el país de residencia del inversor.
¿Qué rentabilidad anual es razonable asumir a largo plazo?
Depende del tipo de activo: los índices bursátiles globales han rentado históricamente entre un 6% y un 8% anual de media a largo plazo, aunque la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.