Calculadora de Rentabilidad de Acciones
Calcula la rentabilidad total de tu inversión en bolsa, sumando la ganancia de capital y los dividendos recibidos, con su equivalente anualizado.
Resultados
Rentabilidad total
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Rentabilidad (%)
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Rentabilidad anualizada (CAGR)
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Ganancia de capital
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Total invertido
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Rentabilidad total = (valor de venta neto ∑’ total invertido) + dividendos recibidos. La rentabilidad anualizada (CAGR) se calcula como [(valor final · total invertido)^(1/años) ∑’ 1] — 100.
Evolución de la rentabilidad
¿Cuándo usar esta calculadora?
Esta calculadora estima la rentabilidad total de una inversión en acciones, combinando la ganancia o pérdida de capital con los dividendos cobrados durante el periodo, y traduce el resultado a una tasa anualizada comparable entre inversiones.
Cómo se calcula
La rentabilidad total se calcula sumando la ganancia de capital (el valor neto de venta menos el total invertido, incluyendo comisiones de compra y venta) y los dividendos recibidos durante el periodo: rentabilidad total = (valor de venta neto ∑’ total invertido) + dividendos. Para comparar esta inversión con otras de distinta duración, se calcula además la rentabilidad anualizada o CAGR: [(valor final · total invertido)^(1/años) ∑’ 1] — 100, que expresa el resultado como si se hubiera obtenido de forma constante cada año.
Ejemplo práctico
Un ejemplo con números: comprando 100 acciones a 20 € cada una (2.000 € más 5 € de comisión de compra, 2.005 € en total invertido), y vendiéndolas 3 años después a 26 € cada una (2.600 € brutos menos 5 € de comisión de venta, 2.595 € netos), la ganancia de capital es de 590 €. Sumando 80 € de dividendos cobrados durante esos 3 años, la rentabilidad total es de 670 €, un 33,42% sobre lo invertido. La rentabilidad anualizada (CAGR) de esta operación es del 10,09% al año.
El CAGR permite comparar inversiones con distinta duración en igualdad de condiciones: no es lo mismo ganar un 33,42% en 3 años que en 1 año o en 10 años. Dos inversiones con el mismo porcentaje de rentabilidad total pero distinta duración tienen un CAGR muy diferente: una rentabilidad del 33,42% en 1 año equivale a un CAGR del 33,42%, mientras que la misma rentabilidad total repartida en 10 años equivale a un CAGR de solo el 2,93% aproximadamente. Por eso el CAGR, y no la rentabilidad simple, es la cifra correcta para comparar inversiones de distinto horizonte temporal entre sí o con otros productos como un depósito o un fondo indexado.
Errores comunes
Un error habitual es fijarse solo en la revalorización del precio de la acción y olvidar los dividendos: en empresas de sectores maduros (energía, banca, telecomunicaciones), una parte relevante de la rentabilidad histórica suele provenir precisamente del dividendo acumulado, no de la subida del precio. Otro error frecuente es ignorar el efecto de las comisiones de compra y venta, que en operaciones de importe pequeño pueden representar un porcentaje significativo de la rentabilidad total. También conviene no comparar directamente rentabilidades simples de inversiones con duraciones distintas sin pasar antes por el CAGR.
Contexto legal y fiscal
En España, tanto la ganancia de capital como los dividendos tributan en el IRPF como renta del ahorro, con tipos entre el 19% y el 28% según el importe total del año, sumando todas las ganancias y rendimientos del ahorro del contribuyente. La fiscalidad exacta varía según el país de residencia fiscal, así que conviene revisar la normativa aplicable en tu caso: los resultados de esta calculadora son brutos, antes de impuestos.
Consejos prácticos
El resultado de esta calculadora es una estimación matemática basada en los datos introducidos y no constituye asesoramiento de inversión. Las acciones individuales conllevan un riesgo específico de la empresa (mala gestión, sector en declive, incluso quiebra) que un fondo diversificado no tiene en la misma medida, y la rentabilidad pasada de una acción o de un periodo concreto no garantiza resultados futuros. Diversificar entre distintas empresas y sectores reduce el riesgo específico de cada acción individual.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la rentabilidad total de una acción?
Es la suma de la ganancia (o pérdida) de capital obtenida al vender la acción a un precio distinto del de compra, más todos los dividendos recibidos mientras la mantuviste en cartera.
¿Cómo se calcula la rentabilidad anualizada (CAGR)?
El CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto) se calcula como [(valor final del total invertido · total invertido)^(1/número de años) ∑’ 1] — 100, y permite comparar inversiones de distinta duración en igualdad de condiciones.
¿Los dividendos cuentan en la rentabilidad?
Sí, los dividendos forman parte de la rentabilidad total de la inversión junto con la ganancia de capital, y esta calculadora los suma directamente al resultado.
¿Esta calculadora tiene en cuenta los impuestos?
No. Los resultados son brutos, antes de impuestos. En España, las ganancias y dividendos tributan como renta del ahorro entre el 19% y el 28% según el importe total anual, aunque la fiscalidad varía según el país de residencia.
¿Por qué la rentabilidad anualizada (CAGR) es distinta de la rentabilidad simple?
La rentabilidad simple no tiene en cuenta cuánto tiempo estuvo el dinero invertido; el CAGR sí, expresando el resultado como una tasa anual constante equivalente. Por eso una rentabilidad simple del 33,42% en 3 años da un CAGR del 10,09%, no del 33,42% anual.
¿Cómo afectan las comisiones a la rentabilidad de una operación pequeña?
Cuanto menor sea el importe invertido, mayor peso relativo tienen las comisiones fijas de compra y venta sobre la rentabilidad total. En operaciones de importe grande, ese mismo coste fijo pesa proporcionalmente mucho menos.
¿Qué significa un CAGR negativo o de -100%?
Un CAGR de -100% indica que la inversión perdió todo su valor (o más, si hubo comisiones adicionales que superaron el capital), ya que matemáticamente no se puede calcular una tasa de crecimiento compuesto sobre un valor final igual o inferior a cero.
¿Esta calculadora sirve para comparar acciones con un fondo indexado?
Sí, siempre que uses la rentabilidad anualizada (CAGR) de ambos productos en el mismo periodo, ya que es la métrica que permite comparar de forma justa inversiones con distinta naturaleza y horizonte temporal.
¿Qué pasa si vendo en varios lotes a precios distintos?
Esta calculadora asume una única operación de compra y venta con un precio único para todas las acciones. Si compraste en varios lotes a precios distintos, calcula primero tu precio medio de compra ponderado antes de usar la calculadora.
¿Debo incluir los dividendos brutos o netos de retención?
Introduce el importe que realmente recibiste (neto de cualquier retención ya aplicada en origen), ya que es el dinero real que entró en tu cuenta y forma parte de tu rentabilidad efectiva.