Aktienrenditerechner

Berechne die Gesamtrendite deiner Börseninvestition, indem du Kursgewinn und erhaltene Dividenden addierst, mit dem entsprechenden Jahreswert.

Wann sollten Sie diesen Rechner verwenden?

Dieser Rechner schätzt die Gesamtrendite einer Aktieninvestition, indem er den Kursgewinn oder -verlust mit den im Zeitraum erhaltenen Dividenden kombiniert, und wandelt das Ergebnis in eine vergleichbare Jahresrendite um.

Wie wird es berechnet

Die Gesamtrendite wird berechnet, indem der Kursgewinn (der Nettoverkaufswert minus dem investierten Gesamtbetrag, einschließlich Kauf- und Verkaufsgebühren) und die im Zeitraum erhaltenen Dividenden addiert werden: Gesamtrendite = (Nettoverkaufswert ∑’ investierter Gesamtbetrag) + Dividenden. Um diese Investition mit anderen unterschiedlicher Dauer zu vergleichen, wird zusätzlich die Jahresrendite oder CAGR berechnet: [(Endwert · investierter Gesamtbetrag)^(1/Jahre) ∑’ 1] — 100, die das Ergebnis so ausdrückt, als wäre es jedes Jahr konstant erzielt worden.

Praktisches Beispiel

Ein Zahlenbeispiel: Beim Kauf von 100 Aktien zu je 20 € (2.000 € plus 5 € Kaufgebühr, also 2.005 € investiertem Gesamtbetrag) und dem Verkauf 3 Jahre später zu je 26 € (2.600 € brutto minus 5 € Verkaufsgebühr, also 2.595 € netto) beträgt der Kursgewinn 590 €. Addiert man 80 € an in diesen 3 Jahren erhaltenen Dividenden, ergibt sich eine Gesamtrendite von 670 €, also 33,42% des investierten Betrags. Die Jahresrendite (CAGR) dieses Geschäfts beträgt 10,09% pro Jahr.

Der CAGR ermöglicht den fairen Vergleich von Investitionen unterschiedlicher Dauer: 33,42% Gewinn über 3 Jahre sind nicht dasselbe wie über 1 Jahr oder über 10 Jahre. Zwei Investitionen mit demselben prozentualen Gesamtertrag, aber unterschiedlicher Dauer, haben einen sehr unterschiedlichen CAGR: Eine Rendite von 33,42% über 1 Jahr entspricht einem CAGR von 33,42%, während dieselbe Gesamtrendite über 10 Jahre verteilt nur etwa 2,93% CAGR entspricht. Deshalb ist der CAGR, nicht die einfache Rendite, die richtige Kennzahl, um Investitionen mit unterschiedlichem Zeithorizont miteinander oder mit anderen Produkten wie einem Festgeld oder einem Indexfonds zu vergleichen.

Häufige Fehler

Ein häufiger Fehler ist es, sich nur auf die Kurssteigerung der Aktie zu konzentrieren und die Dividenden zu vergessen: Bei Unternehmen reifer Branchen (Energie, Banken, Telekommunikation) stammt ein erheblicher Teil der historischen Rendite oft gerade aus akkumulierten Dividenden, nicht aus Kurssteigerungen. Ein weiterer häufiger Fehler ist es, die Auswirkung von Kauf- und Verkaufsgebühren zu ignorieren, die bei kleinen Geschäften einen erheblichen Anteil der Gesamtrendite ausmachen können. Zudem sollte man einfache Renditen von Investitionen unterschiedlicher Dauer nicht direkt vergleichen, ohne vorher den CAGR zu berechnen.

Rechtlicher und steuerlicher Rahmen

In Spanien werden sowohl Kursgewinne als auch Dividenden als Kapitalertrag mit Sätzen zwischen 19% und 28% je nach jährlichem Gesamtbetrag besteuert, wobei alle Kapitalerträge und -gewinne des Steuerpflichtigen zusammengerechnet werden. Die genaue Besteuerung hängt vom steuerlichen Wohnsitzland ab, daher lohnt es sich, die für Sie geltenden Vorschriften zu prüfen: Die Ergebnisse dieses Rechners sind brutto, vor Steuern.

Praktische Tipps

Das Ergebnis dieses Rechners ist eine mathematische Schätzung auf Basis der eingegebenen Daten und stellt keine Anlageberatung dar. Einzelaktien tragen ein unternehmensspezifisches Risiko (schlechtes Management, schrumpfende Branche, sogar Insolvenz), das ein diversifizierter Fonds nicht im gleichen Maße trägt, und die vergangene Wertentwicklung einer Aktie oder eines bestimmten Zeitraums garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Die Diversifizierung über verschiedene Unternehmen und Branchen verringert das spezifische Risiko jeder einzelnen Aktie.

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Häufig gestellte Fragen

Was ist die Gesamtrendite einer Aktie?

Es ist die Summe aus dem Kursgewinn (oder -verlust), der beim Verkauf der Aktie zu einem anderen Preis als dem Kaufpreis entsteht, plus allen Dividenden, die während der Haltedauer erhalten wurden.

Wie wird die Jahresrendite (CAGR) berechnet?

Der CAGR (durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) wird berechnet als [(Endwert der Gesamtinvestition · Gesamtinvestition)^(1/Anzahl Jahre) ∑’ 1] — 100, und ermöglicht den fairen Vergleich unterschiedlich langer Investitionen.

Zählen Dividenden zur Rendite?

Ja, Dividenden sind neben dem Kursgewinn Teil der Gesamtrendite der Investition, und dieser Rechner addiert sie direkt zum Ergebnis.

Berücksichtigt dieser Rechner Steuern?

Nein. Die Ergebnisse sind brutto, vor Steuern. In Spanien werden Gewinne und Dividenden als Kapitalertrag mit 19% bis 28% je nach jährlichem Gesamtbetrag besteuert, wobei die Besteuerung vom Wohnsitzland abhängt.

Warum unterscheidet sich die Jahresrendite (CAGR) von der einfachen Rendite?

Die einfache Rendite berücksichtigt nicht, wie lange das Geld investiert war; der CAGR schon, indem er das Ergebnis als äquivalente konstante Jahresrate ausdrückt. Deshalb ergibt eine einfache Rendite von 33,42% über 3 Jahre einen CAGR von 10,09%, nicht 33,42% pro Jahr.

Wie wirken sich Gebühren auf die Rendite eines kleinen Geschäfts aus?

Je kleiner der investierte Betrag, desto größer ist das relative Gewicht der festen Kauf- und Verkaufsgebühren auf die Gesamtrendite. Bei großen Geschäften wiegen dieselben Fixkosten proportional viel weniger.

Was bedeutet ein negativer oder -100%iger CAGR?

Ein CAGR von -100% zeigt an, dass die Investition ihren gesamten Wert verloren hat (oder mehr, wenn zusätzliche Gebühren das Kapital überstiegen), da eine Zinseszins-Wachstumsrate mathematisch nicht für einen Endwert bei oder unter null berechnet werden kann.

Kann dieser Rechner zum Vergleich von Aktien mit einem Indexfonds verwendet werden?

Ja, sofern Sie die Jahresrendite (CAGR) beider Produkte über denselben Zeitraum verwenden, da dies die Kennzahl ist, mit der sich Investitionen unterschiedlicher Art und Laufzeit fair vergleichen lassen.

Was, wenn ich in mehreren Tranchen zu unterschiedlichen Preisen verkauft habe?

Dieser Rechner geht von einem einzigen Kauf- und Verkaufsvorgang mit einem einheitlichen Preis für alle Aktien aus. Wenn Sie in mehreren Tranchen zu unterschiedlichen Preisen gekauft haben, berechnen Sie zuerst Ihren gewichteten durchschnittlichen Kaufpreis, bevor Sie den Rechner verwenden.

Soll ich Brutto- oder Netto-Dividenden nach Quellensteuer angeben?

Geben Sie den Betrag ein, den Sie tatsächlich erhalten haben (netto nach bereits an der Quelle einbehaltener Steuer), da dies das tatsächlich auf Ihrem Konto eingegangene Geld ist und Teil Ihrer effektiven Rendite ist.