Schulden tilgen oder investieren
Vergleichen Sie, ob es sich mehr lohnt, Schulden vorzeitig zu tilgen oder dasselbe Geld zu investieren, basierend auf dem Zinssatz Ihrer Schuld und der erwarteten Anlagerendite.
Ergebnisse
Was lohnt sich mehr?
—
Äquivalenter Wert der Schuldentilgung
—
Endwert bei Investition
—
Differenz zwischen beiden Optionen
—
Die Schuldentilgung wird als garantierte Rendite in Höhe des Schuldzinses behandelt: Tilgungswert = Betrag × (1 + Schuldzins/100)^Jahre. Die Investition wird gleich berechnet, aber mit der erwarteten Rendite: Anlagewert = Betrag × (1 + erwartete Rendite/100)^Jahre. Die Option mit dem höheren Endwert gewinnt.
Wann sollten Sie diesen Rechner verwenden?
Dieser Rechner hilft bei der Entscheidung, was mit verfügbarem Geld geschehen soll, wenn Sie noch Schulden haben (Baufinanzierung, Kredit) und die Möglichkeit besteht, es stattdessen zu investieren: Tilgen Sie Kapital, um die Schuld zu reduzieren, oder investieren Sie in der Erwartung einer höheren Rendite als der gezahlte Zins? Geben Sie den verfügbaren Betrag, den Zinssatz Ihrer Schuld, die erwartete jährliche Anlagerendite und den Zeithorizont ein, um beide Optionen zu vergleichen.
Wie wird es berechnet
Die vorzeitige Tilgung wird mathematisch so behandelt, als würde dieser Betrag den Zinssatz der Schuld verzinst "erwirtschaften", da jeder zur Tilgung verwendete Euro diesen Zins in Zukunft nicht mehr erzeugt: äquivalenter Wert = Betrag × (1 + Schuldzins/100)^Jahre. Die Investition nutzt dieselbe Formel, aber mit der erwarteten Anlagerendite statt des Schuldzinses. Dies ist eine Vereinfachung: Bei Krediten mit konstanter Rate (Annuitätendarlehen) hängt die tatsächliche Ersparnis einer vorzeitigen Tilgung auch davon ab, an welchem Punkt des Tilgungsplans Sie sich befinden — für eine genaue Berechnung dieser Ersparnis nutzen Sie den Kredit- oder Hypothekenrechner.
Praktisches Beispiel
Mit den Standardwerten — 10.000 € verfügbar, Schuldzins 6 %, erwartete Anlagerendite 7 % über 10 Jahre — ergibt Investieren einen Endwert von 19.671,51 € gegenüber 17.908,48 € bei Schuldentilgung: In diesem Beispiel gewinnt Investieren um 1.763,04 €. Läge der Schuldzins bei 8 % statt 6 % (bei gleicher erwarteter Rendite von 7 %), würde die Tilgung gewinnen, da der garantierte Zins der Schuld die erwartete Anlagerendite übersteigen würde.
Häufige Fehler
Der häufigste Fehler ist, die beiden Zinssätze zu vergleichen, ohne ihre unterschiedliche Natur zu berücksichtigen: Der Schuldzins ist eine garantierte Ersparnis (100 % sicher), während die Anlagerendite eine Erwartung ist, die sich nicht erfüllen muss — es kann sogar zu Verlusten kommen. Ein weiterer häufiger Fehler ist, Steuern zu ignorieren: Zinsen auf private Schulden sind meist nicht absetzbar, während Anlagegewinne beim Verkauf besteuert werden, was die reale Nettorendite der Investition gegenüber der hier verglichenen Bruttozahl mindert.
Praktische Tipps
Je größer der Unterschied zwischen Schuldzins und erwarteter Anlagerendite, desto klarer die mathematische Entscheidung — aber die tatsächliche Entscheidung hängt auch von Ihrer Risikotoleranz ab: Schuldentilgung ist die einzige der beiden Optionen mit garantiertem Ergebnis. Eine übliche Zwischenstrategie ist die Aufteilung: einen Teil der Schuld tilgen (besonders bei hohem Zinssatz) und den Rest investieren, wenn Ihre finanzielle Situation und Ihr Risikoprofil es zulassen.
Weitere interessante Rechner
Falls dieser Rechner hilfreich war, könnten Sie auch an Folgendem interessiert sein:
Häufig gestellte Fragen
Ist es besser, Schulden zu tilgen oder zu investieren?
Das hängt davon ab, ob die erwartete Anlagerendite den Zinssatz der Schuld übersteigt: Wenn ja, ergibt Investieren rechnerisch einen höheren Endwert; wenn nicht, ist die Schuldentilgung die wertvollere Option. Aber die Tilgung ist ein garantiertes Ergebnis, während Investieren es nicht ist.
Warum wird die Tilgung als garantierte Rendite behandelt?
Weil jeder Euro, der zur Reduzierung des Schuldkapitals verwendet wird, diesen Zins für immer nicht mehr erzeugt, was einem sicheren "Erwirtschaften" dieses Zinssatzes entspricht, ohne das mit Marktanlagen verbundene Risiko.
Berücksichtigt dieser Rechner den tatsächlichen Tilgungsplan meines Kredits?
Nein: Er verwendet eine Vereinfachung (Tilgung = Erwirtschaften des Schuldzinses verzinst), die nicht vom Tilgungsplan abhängt. Für eine genaue Berechnung der Ersparnis einer vorzeitigen Tilgung je nach Zeitpunkt im Kredit nutzen Sie den Kredit- oder Hypothekenrechner.
Berücksichtigt dieser Vergleich Steuern?
Nicht explizit: Er vergleicht Bruttorenditen. In der Praxis werden Anlagegewinne beim Verkauf besteuert, was die reale Nettorendite mindert, während Zinsen auf private Schulden meist nicht absetzbar sind — das sollte bei der Interpretation des Ergebnisses berücksichtigt werden.
Kann ich beide Strategien kombinieren?
Ja, das ist ein übliches Vorgehen: den Teil der Schuld mit dem höchsten Zins tilgen (oder alles, wenn der Zins generell hoch ist) und den Rest des verfügbaren Geldes investieren, wenn Ihre finanzielle Situation es erlaubt und Sie das Anlagerisiko akzeptieren.
Was, wenn meine Schuld einen variablen Zins hat?
Das Ergebnis des Rechners basiert auf dem aktuell eingegebenen Zinssatz; hat Ihre Schuld einen variablen Zins (z. B. an einen Referenzzinssatz gekoppelt), kann sich der reale Zins über den betrachteten Horizont ändern, und es lohnt sich, die Berechnung regelmäßig mit dem aktualisierten Zins zu überprüfen.