Glosario financiero
Definiciones breves de los términos financieros que más se buscan, cada una enlazada a la calculadora donde puedes aplicarla con tus propios números.
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TAE (Tasa Anual Equivalente)
La TAE es el coste real anual de un préstamo o hipoteca, expresado en un único porcentaje que incluye tanto el interés como las comisiones y gastos asociados.
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TIN (Tipo de Interés Nominal)
El TIN es el porcentaje de interés que aplica el banco sobre el capital pendiente, y es la cifra que se usa directamente para calcular la cuota mensual de una hipoteca o préstamo.
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Euríbor
El Euríbor es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, y es el índice de referencia más habitual para calcular la cuota de las hipotecas variables en España.
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EBITDA
El EBITDA es el beneficio de una empresa antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones: una medida de su rentabilidad operativa pura, sin el efecto de cómo se financia o de decisiones contables.
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PER (ratio precio/beneficio)
El PER es el precio de una acción dividido entre el beneficio por acción, e indica cuántas veces el beneficio anual está pagando el mercado por esa empresa.
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ROE (rentabilidad sobre el capital propio)
El ROE mide qué porcentaje de beneficio genera una empresa por cada euro de capital aportado por sus accionistas, y es uno de los indicadores más usados para valorar la eficiencia de una empresa.
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CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto)
El CAGR resume la rentabilidad de una inversión a varios años en una única tasa anual constante, como si hubiera crecido al mismo ritmo todos los años.
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Liquidez
La liquidez mide la rapidez y facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero disponible sin perder valor significativo en el proceso.
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Inflación
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios, que reduce con el tiempo el poder adquisitivo del dinero que no genera rentabilidad.
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IPC (Índice de Precios de Consumo)
El IPC es el indicador oficial que mide la evolución de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios, y es la forma más habitual de calcular la inflación de un país.
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Dividend yield (rentabilidad por dividendo)
El dividend yield es el dividendo anual por acción dividido entre el precio de la acción, y mide la rentabilidad que obtienes solo por los dividendos, sin contar la revalorización del precio.
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Apalancamiento financiero
El apalancamiento consiste en usar dinero prestado para financiar una compra o inversión, lo que multiplica el efecto (positivo o negativo) del capital propio realmente aportado.
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Calculadora de ROI
Calcula el retorno de inversión (ROI) para medir la ganancia de tus inversiones.
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Volatilidad: Entendiendo las fluctuaciones del mercado
La volatilidad mide la intensidad de las fluctuaciones del precio de un activo financiero durante un período determinado. Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el riesgo, pero también el potencial de rentabilidad.
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Diversificación de inversiones
La diversificación consiste en no poner todos los huevos en la misma cesta. Repartir tu inversión entre diferentes activos, sectores y regiones ayuda a reducir el riesgo de sufrir grandes pérdidas por una única inversión.
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Beta: El indicador del riesgo sistemático
La beta mide cuánto se mueve una acción en relación con el mercado general. Una beta de 1 significa que la acción sigue al mercado; una beta superior a 1 indica mayor volatilidad y una inferior a 1 indica mayor estabilidad.
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Fondos indexados: Inversión pasiva y de bajo coste
Un fondo indexado es un fondo de inversión que replica la composición de un índice de mercado, como el IBEX 35 o el S&P 500. En lugar de intentar superar al mercado, simplemente lo replica.
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APY vs APR: El poder del interés compuesto
El APR representa el tipo de interés sin capitalización, mientras que el APY incorpora el efecto de la capitalización periódica. El APY refleja el rendimiento real de una cuenta de ahorro.
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Drawdown: Midiendo el riesgo de las caídas
El drawdown es la caída máxima desde el punto más alto hasta el más bajo de una inversión. Mide cuánto podrías haber perdido en el peor escenario histórico.
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Índice de Sharpe: Rentabilidad por unidad de riesgo
El ratio de Sharpe mide cuánta rentabilidad adicional obtienes por cada unidad de riesgo que asumes. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la compensación que recibes por el riesgo asumido.
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Bond duration: Una medida clave del riesgo de tasa
La duration de un bono es el tiempo promedio ponderado que tarda en recuperar tu inversión inicial. No es el vencimiento del bono, sino una medida de cuánto cambiará el precio del bono si los tipos de interés varían.
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Rebalanceo de cartera: Mantén tu estrategia
El rebalanceo consiste en ajustar periódicamente tu cartera para devolverla a la asignación de activos que habías establecido inicialmente. Con el paso del tiempo, algunos activos pueden crecer más que otros y alterar el equilibrio de la cartera.
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Margen comercial
El margen comercial es la diferencia entre el precio de venta y el costo de un producto. Es la ganancia bruta que obtienes por cada venta, antes de restar gastos operativos.