Avec le débat récurrent sur la soutenabilité future du système public de retraites, de plus en plus de personnes se demandent si elles doivent compléter leur future pension avec de l'épargne privée. Les plans de retraite sont l'un des véhicules les plus connus pour cela, bien qu'ils ne soient ni les seuls ni toujours les plus adaptés selon le cas.
Qu'est-ce qu'un plan de retraite
Un plan de retraite est un produit d'épargne à long terme, conçu spécifiquement pour compléter les revenus au moment du départ à la retraite (bien qu'il prévoie aussi d'autres cas de rachat, comme l'invalidité ou le chômage de longue durée). L'argent versé est investi selon la politique du plan choisi (obligataire, actions, mixte), générant un rendement espéré positif à long terme, mais non garanti.
Le principal avantage fiscal
Les versements sur un plan de retraite réduisent votre base imposable d'IRPF l'année où vous les effectuez, dans certaines limites annuelles fixées par la loi. Ce n'est pas une exonération, mais un report d'imposition : vous ne payez pas moins d'impôts au total, mais vous en payez moins maintenant et davantage lorsque vous rachetez le plan (généralement à la retraite), moment où il sera imposé comme un revenu du travail.
Pourquoi le report peut être avantageux (ou non)
Le report d'imposition est particulièrement avantageux si vous prévoyez d'avoir un taux marginal d'IRPF plus bas au moment de la retraite que pendant votre vie active, ce qui est courant car les revenus à la retraite sont généralement inférieurs au salaire en activité. Si votre situation fiscale prévue à la retraite était similaire ou supérieure à l'actuelle, l'avantage fiscal se réduit considérablement.
Le principal inconvénient : le manque de liquidité
Contrairement à d'autres produits d'investissement, l'argent versé sur un plan de retraite reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas exceptionnels de rachat (maladie grave, chômage de longue durée, ou autres cas spécifiques), ou sauf si au moins 10 ans se sont écoulés depuis le versement, selon la réglementation en vigueur. Ce manque de liquidité est un facteur important à évaluer face à d'autres formes d'épargne plus flexibles.
Plans de retraite individuels contre plans d'entreprise
Outre les plans individuels (souscrits directement par le particulier), il existe des plans de retraite d'entreprise, mis en place par l'employeur pour ses salariés, qui ont gagné en importance réglementaire ces dernières années par rapport aux plans individuels, avec des limites de versement différentes et, dans de nombreux cas, un versement additionnel de la part de l'entreprise elle-même, ce qui en fait une option particulièrement intéressante lorsqu'elle est disponible.
Ce n'est pas la seule façon de compléter votre pension
Les plans de retraite ne sont pas la seule voie d'épargne pour la retraite : fonds d'investissement, portefeuilles d'actions, immobilier ou autres véhicules d'investissement peuvent aussi remplir cette fonction, avec un traitement fiscal et une liquidité différents. Le choix du véhicule dépend de votre situation fiscale actuelle et prévue, de votre besoin de liquidité, et de votre tolérance au risque.
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