Si vous avez ou envisagez de contracter un prêt immobilier à taux variable en Espagne, vous allez tôt ou tard tomber sur l'Euribor. C'est, de loin, l'indice de référence le plus utilisé en Espagne pour ce type de prêts, et comprendre son fonctionnement vous aide à anticiper l'évolution possible de votre mensualité.
Qu'est-ce que l'Euribor exactement
L'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) est le taux d'intérêt auquel un groupe de grandes banques européennes se prêtent de l'argent entre elles à différentes échéances. Bien qu'il existe plusieurs échéances (une semaine, un mois, trois mois, six mois, douze mois), celle utilisée presque universellement comme référence pour les prêts immobiliers en Espagne est l'Euribor à 12 mois.
Sa valeur n'est fixée directement par aucune banque centrale ni aucun gouvernement : elle résulte de la moyenne des cotations quotidiennes déclarées par les banques participantes, et fluctue en fonction des anticipations du marché sur les taux d'intérêt, elles-mêmes très influencées par la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE).
Comment l'Euribor se traduit dans votre mensualité
Dans un prêt immobilier à taux variable, la mensualité se calcule sur un taux d'intérêt obtenu en additionnant l'Euribor en vigueur au moment de la révision et une marge fixe convenue avec la banque (par exemple, « Euribor + 0,99 % »). La marge ne change pas pendant toute la durée du prêt (sauf renégociation), mais l'Euribor, si, ce qui fait que la mensualité est révisée périodiquement, généralement tous les 6 ou 12 mois selon ce qui est convenu dans l'acte.
Il est important de comprendre que la révision n'est pas continue : votre mensualité ne change pas à chaque mouvement de l'Euribor, mais seulement aux dates de révision fixées dans votre contrat, en prenant comme référence la valeur de l'Euribor à ce moment-là (ou, dans de nombreux contrats, la moyenne du mois précédant la révision).
Prêt fixe, variable ou mixte face à l'Euribor
- Prêt à taux fixe : le taux d'intérêt ne dépend absolument pas de l'Euribor, il reste identique pendant toute la durée du prêt. Il offre une certitude totale sur la mensualité, en échange d'un taux généralement un peu plus élevé que le taux variable au moment de la signature.
- Prêt à taux variable : il suit directement l'évolution de l'Euribor. Il peut se révéler moins cher en période de taux bas, mais expose l'emprunteur à des hausses de mensualité si l'Euribor monte.
- Prêt mixte : il combine une période initiale à taux fixe (généralement entre 3 et 10 ans) avec le reste de la durée à taux variable indexé sur l'Euribor.
Pourquoi l'Euribor monte et descend
L'Euribor tend à évoluer dans la même direction que les taux d'intérêt officiels de la BCE, sans y être identique : il anticipe les décisions de la BCE en fonction des attentes du marché. Quand la BCE relève ses taux pour maîtriser l'inflation, l'Euribor a tendance à monter aussi ; quand elle les baisse pour stimuler l'économie, l'Euribor tend à baisser. C'est pourquoi il est courant de suivre les décisions de politique monétaire de la BCE comme indicateur avancé de la direction que pourrait prendre l'Euribor dans les mois à venir.
Comment vous préparer aux hausses de l'Euribor
Si vous avez un prêt à taux variable, il est utile de simuler comment évoluerait votre mensualité selon différents scénarios d'Euribor avant qu'ils ne se produisent, pas après. Cela vous permet d'évaluer à l'avance s'il est intéressant de passer à un prêt mixte ou fixe, de rembourser du capital par anticipation, ou simplement d'ajuster votre budget mensuel avec une marge suffisante.
Simulez votre mensualité selon différents scénarios
Avec notre calculateur de prêt immobilier, vous pouvez saisir différents taux d'intérêt pour voir comment évolueraient votre mensualité, votre coût total et votre tableau d'amortissement selon le scénario de taux que vous souhaitez simuler.