Wenn du eine variable Hypothek hast oder planst, eine aufzunehmen, wirst du früher oder später auf den Euribor stoßen. Er ist mit Abstand der am häufigsten verwendete Referenzindex für diese Art von Darlehen in Spanien, und zu verstehen, wie er funktioniert, hilft dir vorherzusehen, wie sich deine monatliche Rate entwickeln könnte.
Was der Euribor genau ist
Der Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ist der Zinssatz, zu dem sich eine Gruppe großer europäischer Banken gegenseitig Geld zu verschiedenen Laufzeiten leihen. Obwohl es mehrere Laufzeiten gibt (eine Woche, ein Monat, drei Monate, sechs Monate, zwölf Monate), wird in Spanien fast ausschließlich der 12-Monats-Euribor als Hypothekenreferenz verwendet.
Sein Wert wird nicht direkt von einer Zentralbank oder einer Regierung festgelegt: Er ergibt sich aus dem Durchschnitt der täglichen Kurse, die die teilnehmenden Banken melden, und schwankt je nach Markterwartungen bezüglich der Zinsen, die wiederum stark von der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) beeinflusst werden.
Wie sich der Euribor auf deine Rate auswirkt
Bei einer variablen Hypothek wird die Rate auf Basis eines Zinssatzes berechnet, der sich aus dem zum Zeitpunkt der Überprüfung geltenden Euribor plus einem festen vereinbarten Aufschlag mit der Bank ergibt (zum Beispiel "Euribor + 0,99%"). Der Aufschlag ändert sich während der gesamten Laufzeit des Darlehens nicht (außer bei Neuverhandlung), aber der Euribor schon, weshalb die Rate regelmäßig überprüft wird, normalerweise alle 6 oder 12 Monate je nach vertraglicher Vereinbarung.
Wichtig zu verstehen ist, dass die Überprüfung nicht kontinuierlich erfolgt: Deine Rate ändert sich nicht jedes Mal, wenn sich der Euribor bewegt, sondern nur an den im Vertrag festgelegten Überprüfungsterminen, unter Bezugnahme auf den Euribor-Wert zu diesem Zeitpunkt (oder, bei vielen Verträgen, den Durchschnitt des Vormonats vor der Überprüfung).
Feste, variable oder gemischte Hypothek gegenüber dem Euribor
- Feste Hypothek: Der Zinssatz hängt überhaupt nicht vom Euribor ab und bleibt während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich. Sie bietet vollständige Sicherheit über die Rate, allerdings normalerweise zu einem etwas höheren Ausgangszins als die variable Hypothek zum Zeitpunkt der Unterzeichnung.
- Variable Hypothek: Folgt direkt der Entwicklung des Euribor. Sie kann in Phasen niedriger Zinsen günstiger sein, setzt den Inhaber aber Ratenerhöhungen aus, wenn der Euribor steigt.
- Gemischte Hypothek: Kombiniert eine anfängliche Festzinsphase (normalerweise zwischen 3 und 10 Jahren) mit dem Rest der Laufzeit zu einem variablen Zinssatz mit Euribor-Bezug.
Warum der Euribor steigt und fällt
Der Euribor tendiert dazu, sich in dieselbe Richtung wie die offiziellen Zinssätze der EZB zu bewegen, ist aber nicht identisch mit ihnen: Er antizipiert die EZB-Entscheidungen basierend auf den Markterwartungen. Wenn die EZB die Zinsen erhöht, um die Inflation zu kontrollieren, steigt normalerweise auch der Euribor; wenn sie sie senkt, um die Wirtschaft anzukurbeln, tendiert der Euribor dazu zu fallen. Deshalb ist es üblich, die geldpolitischen Entscheidungen der EZB als Frühindikator dafür zu verfolgen, wohin sich der Euribor in den kommenden Monaten bewegen könnte.
Wie du dich auf Euribor-Anstiege vorbereitest
Wenn du eine variable Hypothek hast, lohnt es sich, zu simulieren, wie sich deine Rate bei verschiedenen Euribor-Szenarien ändern würde, bevor sie eintreten, nicht danach. Das gibt dir Zeit zu bewerten, ob sich ein Wechsel zu einer gemischten oder festen Hypothek lohnt, ob du vorzeitig Kapital tilgen solltest oder einfach dein monatliches Budget mit ausreichend Spielraum anpassen musst.
Simuliere deine Rate mit verschiedenen Szenarien
Mit unserem Hypothekenrechner kannst du verschiedene Zinssätze eingeben, um zu sehen, wie sich deine monatliche Rate, deine Gesamtkosten und dein Tilgungsplan je nach Zinsszenario ändern würden, das du simulieren möchtest.