Vaig créixer escoltant la paraula "Euríbor" a casa com qui sent parlar del temps: "ha pujat l'Euríbor", "sort que ha baixat l'Euríbor", amb aquella barreja de resignació i alleujament segons tocava. Durant anys no vaig tenir ni idea de què era realment, només sabia que afectava la quota dels meus pares. Quan finalment em vaig posar a mirar-ho seriosament, va resultar ser molt més senzill del que sonava en aquelles converses de sobretaula.
L'Euríbor, explicat sense embuts
L'Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) és el tipus d'interès al qual els bancs europeus es presten diners entre ells. No és un caprici del teu banc ni res que decideixi la teva sucursal - és un indicador que es calcula cada dia a partir del que diversos bancs grans de la zona euro diuen que estarien disposats a cobrar-se entre ells.
El que de veritat t'importa si tens o tindràs una hipoteca variable és l'Euríbor a 12 mesos, que és la referència que fan servir gairebé tots els bancs espanyols per calcular la teva quota.
Per què t'afecta directament a tu
Si tens una hipoteca a tipus variable, la teva quota no es calcula només amb un número fix que vas pactar en signar. Es calcula així:
El teu tipus d'interès = Euríbor + diferencial
El diferencial és el marge que aplica el teu banc (per exemple, Euríbor + 0,80%) i aquest sí que és fix, el vas pactar en la signatura i no canvia. Però l'Euríbor es revisa, normalment cada 6 o 12 mesos segons el teu contracte, i aquí és on la teva quota pot pujar o baixar sense que hagis fet res.
Si l'Euríbor puja un punt sencer, i la teva hipoteca són 200.000€ a 25 anys, no és una bajanada - parlem de desenes d'euros més al mes, i de milers d'euros al llarg de la vida del préstec.
Per què puja i baixa (spoiler: no és aleatori)
L'Euríbor segueix de prop els tipus d'interès que marca el Banc Central Europeu (BCE). Quan el BCE puja tipus (normalment per frenar la inflació), l'Euríbor puja darrere. Quan els baixa, l'Euríbor tendeix a baixar també.
Durant diversos anys, entre 2016 i 2022 més o menys, l'Euríbor va estar en negatiu. Sí, negatiu - literalment restava a la teva quota. Va ser una època rarísima on tenir hipoteca variable era una festa. Després va arribar la pujada de tipus per frenar la inflació post-pandèmia, i l'Euríbor es va disparar en poc temps, agafant molta gent amb la quota totalment descol·locada respecte al que pagaven abans.
Moralitat: l'Euríbor no puja ni baixa perquè sí. Segueix la política monetària del BCE, i aquesta política respon a la inflació, el creixement econòmic i, en última instància, a decisions humanes que pots intentar seguir però no pots controlar.
Variable, fixa o mixta: on entra l'Euríbor a cadascuna
- Hipoteca variable: l'Euríbor t'afecta de ple, a cada revisió.
- Hipoteca fixa: l'Euríbor no et toca directament - la teva quota és la mateixa passi el que passi amb els tipus. A canvi, sols pagar un tipus una mica més alt al principi, com una mena "d'assegurança" contra pujades futures.
- Hipoteca mixta: uns anys a tipus fix, després passa a variable (i aquí sí, l'Euríbor entra en joc).
No hi ha cap opció "millor" objectivament. És més aviat una qüestió de quanta incertesa estàs disposat a acceptar a canvi de pagar potencialment menys.
El que jo miraria si estigués demanant hipoteca ara mateix
Amb l'Euríbor en nivells alts, una hipoteca fixa dona més tranquil·litat, encara que el tipus de partida sigui més gran. Amb l'Euríbor en mínims o negatiu, la variable sol sortir més barata a curt termini, tot i que sempre tens el risc que pugi en el futur.
No hi ha bola de vidre. Però sí que hi ha una pregunta que et pots fer amb honestedat: si l'Euríbor puja 2 punts en els propers anys, et continua quadrant la quota? Si la resposta és "no, m'ofegaria", això és informació important, més enllà del que diguin les previsions.
Com ho faig servir jo per comparar
Abans de signar res, revisa el valor actual de l'Euríbor a 12 mesos (el Banc d'Espanya el publica cada mes) i simula la teva quota amb l'Euríbor on és ara, i també amb un parell de punts més, només per veure el pitjor escenari raonable.
A la calculadora d'hipoteca pots introduir diferents tipus d'interès i veure a l'instant com canvia la teva quota mensual i el cost total, i al comparador d'hipoteques pots comparar diverses ofertes variables i fixes costat a costat abans de decidir-te per una.