Si tens o estàs pensant a demanar una hipoteca variable, tard o d'hora et trobaràs amb l'Euríbor. És, de llarg, l'índex de referència més utilitzat a Espanya per a aquest tipus de préstecs, i entendre com funciona t'ajuda a anticipar com pot evolucionar la teva quota mensual.
Què és exactament l'Euríbor
L'Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) és el tipus d'interès al qual un grup de grans bancs europeus es presten diners entre si a diferents terminis. Encara que existeixen diversos terminis (una setmana, un mes, tres mesos, sis mesos, dotze mesos), el que s'utilitza gairebé universalment com a referència per a hipoteques a Espanya és l'Euríbor a 12 mesos.
El seu valor no el fixa cap banc central ni cap govern directament: resulta de la mitjana de les cotitzacions diàries que reporten els bancs participants, i fluctua en funció de les expectatives del mercat sobre els tipus d'interès, que al seu torn estan molt influïdes per la política monetària del Banc Central Europeu (BCE).
Com es tradueix l'Euríbor a la teva quota
En una hipoteca variable, la quota es calcula sobre un tipus d'interès que resulta de sumar l'Euríbor vigent en el moment de la revisió més un diferencial fix pactat amb el banc (per exemple, "Euríbor + 0,99%"). El diferencial no canvia durant tota la vida del préstec (llevat de renegociació), però l'Euríbor sí, per la qual cosa la quota es revisa periòdicament, normalment cada 6 o 12 mesos segons el que s'hagi pactat a l'escriptura.
És important entendre que la revisió no és contínua: la teva quota no canvia cada vegada que l'Euríbor es mou, sinó només en les dates de revisió fixades al teu contracte, prenent com a referència el valor de l'Euríbor d'aquell moment (o, en molts contractes, la mitjana del mes anterior a la revisió).
Hipoteca fixa, variable o mixta davant l'Euríbor
- Hipoteca fixa: el tipus d'interès no depèn de l'Euríbor en absolut, es manté igual durant tota la vida del préstec. Dona certesa total sobre la quota, a canvi de partir normalment d'un tipus una mica més alt que el variable en el moment de la signatura.
- Hipoteca variable: segueix directament l'evolució de l'Euríbor. Pot sortir més barata en períodes de tipus baixos, però exposa el titular a pujades de quota si l'Euríbor puja.
- Hipoteca mixta: combina un període inicial a tipus fix (normalment entre 3 i 10 anys) amb la resta del termini a tipus variable referenciat a l'Euríbor.
Per què l'Euríbor puja i baixa
L'Euríbor tendeix a moure's en la mateixa direcció que els tipus d'interès oficials del BCE, encara que no és idèntic a ells: s'anticipa a les decisions del BCE en funció de les expectatives del mercat. Quan el BCE puja tipus per controlar la inflació, l'Euríbor sol pujar també; quan els baixa per estimular l'economia, l'Euríbor tendeix a baixar. Per això és habitual seguir les decisions de política monetària del BCE com a indicador avançat de cap a on pot moure's l'Euríbor en els propers mesos.
Com preparar-te per a les pujades de l'Euríbor
Si tens una hipoteca variable, convé simular com canviaria la teva quota davant de diferents escenaris d'Euríbor abans que passin, no després. Això et permet valorar amb temps si et compensa passar a una hipoteca mixta o fixa, amortitzar capital anticipadament, o simplement ajustar el teu pressupost mensual amb marge suficient.
Simula la teva quota amb diferents escenaris
Amb la nostra calculadora d'hipoteca pots introduir diferents tipus d'interès per veure com canviaria la teva quota mensual, el teu cost total i la teva taula d'amortització segons l'escenari de tipus que vulguis simular.