Se hai o stai pensando di richiedere un mutuo a tasso variabile, prima o poi ti imbatterai nell'Euribor. È di gran lunga l'indice di riferimento più usato in Spagna per questo tipo di prestiti, e capire come funziona ti aiuta ad anticipare come potrebbe evolvere la tua rata mensile.
Cos'è esattamente l'Euribor
L'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) è il tasso di interesse al quale un gruppo di grandi banche europee si prestano denaro tra loro a diverse scadenze. Sebbene esistano diverse scadenze (una settimana, un mese, tre mesi, sei mesi, dodici mesi), quella usata quasi universalmente come riferimento per i mutui in Spagna è l'Euribor a 12 mesi.
Il suo valore non è fissato direttamente da nessuna banca centrale né da alcun governo: risulta dalla media delle quotazioni giornaliere riportate dalle banche partecipanti, e fluttua in base alle aspettative di mercato sui tassi di interesse, a loro volta molto influenzate dalla politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE).
Come l'Euribor si traduce nella tua rata
In un mutuo a tasso variabile, la rata si calcola su un tasso di interesse risultante dalla somma dell'Euribor vigente al momento della revisione più uno spread fisso concordato con la banca (ad esempio, "Euribor + 0,99%"). Lo spread non cambia per tutta la durata del prestito (salvo rinegoziazione), ma l'Euribor sì, quindi la rata viene rivista periodicamente, solitamente ogni 6 o 12 mesi secondo quanto stabilito nell'atto.
È importante capire che la revisione non è continua: la tua rata non cambia ogni volta che l'Euribor si muove, ma solo alle date di revisione fissate nel contratto, prendendo come riferimento il valore dell'Euribor in quel momento (o, in molti contratti, la media del mese precedente alla revisione).
Mutuo fisso, variabile o misto rispetto all'Euribor
- Mutuo fisso: il tasso di interesse non dipende affatto dall'Euribor, resta uguale per tutta la durata del prestito. Dà certezza totale sulla rata, in cambio di partire solitamente da un tasso leggermente più alto rispetto al variabile al momento della firma.
- Mutuo variabile: segue direttamente l'andamento dell'Euribor. Può risultare più economico nei periodi di tassi bassi, ma espone il titolare ad aumenti della rata se l'Euribor sale.
- Mutuo misto: combina un periodo iniziale a tasso fisso (solitamente tra 3 e 10 anni) con il resto della durata a tasso variabile riferito all'Euribor.
Perché l'Euribor sale e scende
L'Euribor tende a muoversi nella stessa direzione dei tassi di interesse ufficiali della BCE, anche se non è identico a essi: anticipa le decisioni della BCE in base alle aspettative di mercato. Quando la BCE alza i tassi per controllare l'inflazione, di solito sale anche l'Euribor; quando li abbassa per stimolare l'economia, l'Euribor tende a scendere. Per questo è comune seguire le decisioni di politica monetaria della BCE come indicatore anticipato di dove potrebbe muoversi l'Euribor nei mesi successivi.
Come prepararti agli aumenti dell'Euribor
Se hai un mutuo a tasso variabile, conviene simulare come cambierebbe la tua rata in diversi scenari di Euribor prima che accadano, non dopo. Questo ti permette di valutare con anticipo se ti conviene passare a un mutuo misto o fisso, ammortizzare capitale anticipatamente, o semplicemente adeguare il tuo budget mensile con margine sufficiente.
Simula la tua rata con diversi scenari
Con il nostro calcolatore di mutuo puoi inserire diversi tassi di interesse per vedere come cambierebbe la tua rata mensile, il costo totale e il piano di ammortamento a seconda dello scenario di tassi che vuoi simulare.