Die Bewegung der finanziellen Unabhängigkeit (bekannt unter dem Akronym FIRE, Financial Independence, Retire Early) beruht auf einer Idee, die einfach zu formulieren, aber anspruchsvoll umzusetzen ist: genug Vermögen aufzubauen, damit dessen Ertrag deine Ausgaben dauerhaft deckt, ohne von einem Gehalt abhängig zu sein. Die 4-Prozent-Regel ist das meistgenutzte Werkzeug, um zu schätzen, wie viel Vermögen dafür nötig ist.
Was finanzielle Unabhängigkeit bedeutet
Man gilt als finanziell unabhängig, wenn das investierte Vermögen nachhaltig genug Einkommen erzeugt, um die Lebenshaltungskosten zu decken, ohne auf ein Gehalt aus Arbeit angewiesen zu sein. Das bedeutet nicht zwangsläufig, mit dem Arbeiten aufzuhören (manche arbeiten aus freien Stücken weiter), sondern die Option zu haben, nicht von diesem Einkommen abhängig zu sein.
Wie die 4-Prozent-Regel funktioniert
Die 4-Prozent-Regel besagt: Wenn du jedes Jahr 4 % des Werts deines Anlageportfolios entnimmst (und diesen Betrag in den folgenden Jahren an die Inflation anpasst), hast du eine vergleichsweise hohe Wahrscheinlichkeit, dass dieses Vermögen mindestens 30 Jahre reicht, ohne aufgebraucht zu werden. Grundlage sind historische Studien zu Renditen kombinierter Aktien- und Anleihemärkte.
Die umgekehrte Formel wird meist verwendet, um das nötige Zielvermögen festzulegen:
Nötiges Vermögen ≈ Gewünschte Jahresausgaben × 25
Bei jährlichen Ausgaben von 24.000 € läge das Zielvermögen nach dieser Regel bei rund 600.000 € (24.000 × 25).
Warum die Zahl 25 (bzw. die 4 %)
Mit 25 zu multiplizieren ist mathematisch dasselbe wie durch 4 % zu teilen: zwei Ausdrucksformen derselben Beziehung. Der Ursprung dieser Zahl liegt in historischen Studien zu diversifizierten Portfolios (Aktien und Anleihen kombiniert) und deren Verhalten über 30-Jahres-Zeiträume am US-amerikanischen Markt, mit den entsprechenden Einschränkungen, wenn man diese historischen Daten auf andere Märkte oder künftige Zeiträume überträgt.
Die wichtigsten Grenzen dieser Regel
- Sie beruht auf historischen Daten bestimmter Märkte (vor allem der USA), die kein identisches Verhalten in der Zukunft oder auf anderen Märkten garantieren.
- Sie geht von einem Horizont von rund 30 Jahren aus; wer sehr jung finanzielle Unabhängigkeit anstrebt, mit einem Entnahmehorizont von 50 Jahren oder mehr, dem empfehlen viele Experten vorsichtigere Entnahmeraten wie 3 % oder 3,5 %.
- Sie berücksichtigt keine außerordentlichen Einmalausgaben oder wesentliche Lebensstiländerungen über Jahrzehnte hinweg.
Ein Orientierungswert, keine mathematische Garantie
Die 4-Prozent-Regel ist als grobe Orientierung nützlich, um ein Zielvermögen festzulegen, sollte aber nicht als unfehlbare mathematische Garantie verstanden werden. Regelmäßig die reale Situation zu überprüfen, die Entnahmerate an die tatsächliche Marktentwicklung anzupassen und eine gewisse Flexibilität bei den Ausgaben zu behalten, sind notwendige Ergänzungen zu dieser vereinfachten Regel.
Berechne, wie viel du ansparen müsstest
Unser Zinseszinsrechner lässt dich simulieren, wie viel Zeit und welcher monatliche Beitrag nötig wären, um das mit der 4-Prozent-Regel berechnete Zielvermögen unter verschiedenen Renditeannahmen zu erreichen.