C'est une question que je me posais autour de 20 ans, en regardant les débats sur le système de retraite : y aura-t-il encore une retraite quand je partirai ? Personne n'a de réponse certaine, et c'est précisément cette incertitude qui m'a poussé à ne pas en dépendre entièrement.
La question n'est pas si, mais combien
Il y aura presque certainement encore un système de retraite public dans 30 ou 40 ans. Le vrai problème n'est pas l'existence du système, mais son montant : il y a chaque année moins d'actifs cotisant par retraité, ce qui tire vers le bas la pension moyenne par rapport au dernier salaire (le fameux taux de remplacement).
Autrement dit : vous toucherez probablement quelque chose, mais il est raisonnable de s'attendre à ce que ce soit une part plus faible de votre dernier salaire que ce que touchent les retraités d'aujourd'hui.
Pourquoi cela change ma façon de planifier
Si vous partez du principe que la retraite publique couvrira votre niveau de vie actuel, votre plan d'épargne retraite est probablement proche de zéro. C'est le piège le plus courant : penser que « l'État s'en occupera » sans rien construire en parallèle.
Je préfère voir les choses à l'envers : je considère la retraite publique comme un plancher, pas comme le plan complet. Quoi qu'il arrive, ce sera une base. Tout le reste — ma véritable indépendance financière — dépend de ce que je construis par moi-même.
Comment j'applique cela concrètement
Cela ne signifie pas arrêter de cotiser ni être pessimiste sans raison. Cela signifie deux choses concrètes :
- Investir indépendamment du système public, avec des versements mensuels automatiques (ma stratégie DCA habituelle), pensés pour un horizon de 20 à 30 ans.
- Calculer avec des chiffres réels, pas des espoirs, quelle pension de retraite je toucherais avec ma carrière actuelle, pour savoir combien je dois compenser par moi-même. Une calculatrice de viabilité de la retraite donne une estimation bien plus honnête que « on verra ».
Les intérêts composés font le gros du travail
L'avantage de commencer jeune, c'est que le temps joue en votre faveur. Un versement mensuel modeste pendant 30 ans, avec les intérêts composés qui travaillent en arrière-plan, construit un patrimoine capable de compléter — voire de largement dépasser — ce que verserait le système public.
Pas besoin d'épargner des sommes héroïques dès le premier salaire. Il faut commencer tôt et rester régulier, exactement l'inverse d'attendre 45 ans pour « se mettre sérieusement » à la retraite.
Ma conclusion
Je ne sais pas avec certitude quelle retraite je toucherai dans 35 ans, et je doute que quiconque le sache vraiment. Mais cela ne m'inquiète plus comme avant, parce que j'ai arrêté de dépendre de cette réponse. Je construis ma propre retraite en parallèle, et ce qui viendra du système public sera le bienvenu en complément.
C'est la différence entre attendre une réponse que personne ne peut vous donner, et prendre le contrôle de la part qui dépend réellement de vous.