À un moment, j'avais une dette (un prêt) et de l'argent disponible chaque mois que je pouvais utiliser pour deux choses différentes : rembourser cette dette plus vite, ou l'investir. C'est un dilemme classique, et la réponse que je me suis donnée n'était pas « toujours pareil », mais « ça dépend du taux d'intérêt ».
La règle que j'utilise : comparer les taux d'intérêt
La logique est simple, même si on l'oublie souvent au quotidien : si votre dette a un taux plus élevé que le rendement attendu de vos investissements, remboursez la dette en premier. Si votre dette a un taux bas et que vous attendez un meilleur rendement à long terme de l'investissement, investir est généralement la meilleure option.
Par exemple : une carte de crédit ou un crédit à la consommation à 15-20 % est mathématiquement presque impossible à « battre » en investissant. Là, pas de débat : on rembourse en premier, le plus vite possible. En revanche, un crédit immobilier à taux bas, ou un prêt à conditions raisonnables, change beaucoup l'équation.
Comment j'ai calculé mon cas
Je ne l'ai pas décidé au feeling. J'ai utilisé le calculateur rembourser dette ou investir pour comparer, avec des chiffres réels, ce que j'obtiendrais dans chaque scénario après X années : rembourser la dette par anticipation contre investir cette même somme chaque mois. Voir les deux chiffres côte à côte enlève beaucoup de charge émotionnelle à la décision.
Et attention, car le résultat n'est pas toujours celui auquel on s'attend. Parfois la différence est faible, et c'est là qu'entre en jeu un autre facteur que les calculatrices ne capturent pas vraiment : la tranquillité d'esprit.
La part qui n'est pas que mathématique
Avoir une dette en cours génère un poids psychologique qui n'apparaît dans aucune formule. Pour moi, il y a un point où j'ai préféré rembourser un peu plus vite que l'optimum strictement mathématique, simplement parce que je dormais mieux en sachant que cette dette baissait plus vite.
Je ne pense pas que ce soit irrationnel. Je pense que c'est reconnaître que l'argent n'est pas seulement un problème mathématique, c'est aussi une question de ressenti face à sa situation financière. Si une dette vous empêche de dormir, la rembourser plus tôt a une valeur qui n'apparaît pas dans le tableur.
Mon approche finale
Avec une dette chère (cartes de crédit, prêts personnels à taux élevé) : je la rembourse en premier, sans exception. Avec une dette bon marché (crédit immobilier à bon taux) : je maintiens mon DCA mensuel en investissement et je ne m'obsède pas à rembourser par anticipation, sauf en cas de surplus ponctuel.
Il n'y a pas de réponse universelle valable pour tout le monde, mais il y a une bonne façon de poser la question : comparez les taux d'intérêt réels, calculez les deux scénarios avec de vrais chiffres, puis décidez du poids que vous accordez à la tranquillité d'esprit face au résultat purement mathématique.