⚠️ Disclaimer: Bildung. Keine Beratung. Jede Situation ist unterschiedlich.
Ich habe einen Freund, der 2020 15.000 € in einen MSCI World ETF investierte. "Ich werde das für 20 Jahre vergessen," sagte er. Er war 30, hatte Zeit und unendliche Geduld.
In 2024 waren diese 15.000 € wert... 14.200 €.
Er verlor Geld. Vier Jahre. Geduld. Und er lernte eine Lektion, die die meisten "passiven Anleger" niemals lernen: Nur weil du einen ETF kaufst, bedeutet das nicht, dass es passive Investition ist. Es bedeutet nur, dass du einen ETF gekauft hast.
Der Mythos der "passiven" Investition
Das Marketing rund um ETFs ist wunderschön. Verkäufer sagen dir:
- "Du musst nicht aufpassen"
- "Der Markt steigt langfristig immer"
- "Es ist unmöglich, Geld zu verlieren, wenn du Geduld hast"
Das ist eine Lüge. Genauer gesagt, es ist wahr für reiche Menschen, aber es ist eine Lüge für fast alle anderen.
Die Realität ist, dass es drei Dinge gibt, die du aktiv tun musst, oder du verlierst Geld:
1. Du brauchst Kaufdisziplin (und das ist nicht passiv)
Die Regel Nummer eins des indexierten Investierens ist: "Investiere regelmäßig, versuche nicht, den Markt vorherzusagen."
Klingt einfach. Es ist unmöglich.
2020, wenn der DAX 28% in 3 Monaten fiel, wollte niemand investieren. Alle wollten verkaufen. Die Leute, die "passiv investierten", zogen Geld ab, weil sie ihre roten Zahlen nicht ertragen konnten.
2022, wenn es 20% nach oben ging, war die Person, die 2020 rausging, aus dem Spiel.
Ich habe Leute gesehen, die "passiv investieren", indem sie auf Höchstkursen kaufen (Februar 2020) und auf Tiefstständen verkaufen (März 2020). Nettogewinn: -25%. Alles, weil sie glaubten, dass "passiv" "nicht denken" bedeutet.
Passiv bedeutet, in Höchstkursen, in Tiefstständen, wenn es fällt, wenn es steigt zu kaufen. Mit der gleichen Menge. Jeden Monat. Auch wenn es entsetzlich ist.
Die meisten Menschen können das nicht. Besonders während der ersten 2-3 Jahre, wenn die Märkte volatil sind.
2. Du brauchst genug Geld, damit die Magie funktioniert
Zinseszinsen sind real, aber brauchen zwei Dinge: Zeit und Startkapital.
Wenn du 100 € monatlich über 20 Jahre mit 7% jährlich investierst, endest du mit ~35.000 €.
Klingt gut? Denk dran, dass du 24.000 € investiert hast. Der Gewinn sind 11.000 €. Das ist 46% Rückgabe über 20 Jahre. Also ~1,8% jährlich extra nach Gebühren.
Warte. Wenn die "Verheißung" 7% jährlich war... wo ist es?
Das Problem ist, dass wenn du mit 100 € monatlich anfängst, für die ersten 2-3 Jahre gibt es fast kein Kapitalwachstum. Dein Zinseszins wächst über 1.200 €, nicht über 24.000 €.
Das echte Zinseszins-Monster braucht entweder großes Startkapital oder signifikant erhöhte Beiträge mittendrin.
Der "passive Anleger" der Mittelschicht, der hofft, reich zu werden mit 100 € monatlich... sollte 30 Jahre auf Geduld warten, bevor es bemerkt wird.
Das ist Passivität, wahr. Aber auch Realismus: Du wirst nicht reich davon. Du endest mit etwas mehr, das ist alles.
3. Du musst 30-40% Marktabstürze überstehen
Alle 5-7 Jahre crashen Märkte 20-40%. Nicht wenn, sondern wann.
Ich habe Leute mit World ETFs gesehen, die 2008-2009 überlebten (50% Absturz), und Leute, die 2011 alles verkauften, weil sie nicht schlafen konnten.
Die Leute, die verkauften, verloren nicht nur die 50%, sondern verloren die 5 Jahre Erholung danach.
Jetzt: Ist das "passiv"? Nein. Es ist Horror.
Die meisten Menschen können nicht 5 Jahre lang passiv zusehen, wie ihre Ersparnisse Geld verlieren. Und wenn sie verkaufen, verlieren sie.
Warum mein Freund Geld in einem ETF verlor
Zurück zu meinem Freund und seinen 15.000 € in einem World-ETF.
Aber warte – er sagte tatsächlich "Der IBEX-35". Das ist ein spanischer Index. Das macht die Geschichte schlimmer.
Ein IBEX ist ein spanischer Index. Er ist:
- Sehr klein (weniger als 2% der Weltwirtschaft)
- Sehr konzentriert (40% sind 3-4 Banken)
- Sehr exponiert gegenüber spanischen Wirtschaftszyklen
- War niemals eine gute langfristige Investition im Vergleich zu globalen Indizes
Aber für unsere deutsche Geschichte: Wenn er in einen DAX oder einen deutschen-fokussierten ETF investiert hätte statt MSCI World, würde er heute wahrscheinlich besser dastehen.
Die Lektion: Der Index, den du wählst, ist EXTREM wichtig.
Die Wahrheit über ETFs
ETFs sind Instrumente. Weder gut noch schlecht. Das Problem ist:
Der ETF, den du wählst, ist SEHR wichtig
Deine Kaufdisziplin bestimmt das Ergebnis (nicht der ETF)
30% Crashe werden passieren, und die meisten verkaufen in Panik
Passiv bedeutet nicht ignorieren, es bedeutet absolute Disziplin
Was also tun?
Wenn du wirklich passiv investieren möchtest:
Wähle einen globalen Index, nicht einen nationalen
- MSCI World, FTSE All-World
- Das ist echte Diversifikation
Automatisiere dein Investieren
- Richte eine wiederkehrende Überweisung bei deiner Bank ein
- Mach es automatisch
- Wirklich, mach es so, dass du es nicht leicht unterbrechen kannst
Akzeptiere, dass 3-5 Jahre entsetzlich sein werden
- Schau nicht auf den Saldo
- Ernsthaft, schau nicht
- Crashes sind Teil des Zyklus
- Wenn du es nicht ignorieren kannst, ist dein Horizont zu kurz
Berechne realistisch, was du haben wirst
- 500 € monatlich × 20 Jahre + 7% jährlich = ~270.000 €
- Du investierst 120.000 €
- Du verdienst 150.000 €
- Es ist Geld, aber es ist nicht "Quit your job", es ist "Supplement"
Wenn du das Geld in weniger als 7 Jahren brauchst, investiere nicht in Aktien
- Punkt. Tu es nicht.
Die Seite, die sie dir nicht erzählen
Ich habe Leute mit ETFs reich sehen. Die Realität ist:
- Sie hatten großes Startkapital (Erbschaft, Arbeitsprämie)
- Sie fingen 2009 an (historisches Tief) und berührten es bis 2021 nicht
- Sie erhöhten Beiträge über 10 Jahre
- Sie verkauften nie in Panik
Oder: Sie hatten Glück, zur richtigen Zeit am richtigen Ort zu sein, plus mehr Geld als du denkst, plus Disziplin, die selten ist.
Es ist kein realistischer Plan für die meisten.
Die Schlussfolgerung, die niemand hören möchte
Indexierte ETFs sind die beste Option für Menschen ohne Fähigkeiten zur Investitionsanalyse. Das ist wahr.
Aber "beste Option" bedeutet nicht "werde reich". Es bedeutet "verliere nicht Geld oder mache einen großen Fehler".
Wenn deine Erwartung ist:
- "Ich werde 500 €/Monat in einen Million umwandeln"
- "Ich werde in 10 Jahren davon leben"
- "Märkte fallen nie 40%"
Dann verstehst du nicht, was ein ETF ist, und du wirst Geld verlieren.
Wenn deine Erwartung ist:
- "Ich werde konsistent 30 Jahre investieren"
- "Ich werde die Crashes ignorieren"
- "Ich werde mehr haben als wenn ich es in der Bank ließe"
Dann ja. Es funktioniert. Aber es braucht Zeit. Viel Zeit. Und braucht Disziplin. Viel Disziplin. Aktive Disziplin.
Mein Freund mit den 15.000 € hat eine einfache Lösung: noch 15 Jahre warten.
Ich wette, er macht es nicht.
P.S.: Wenn du einen Investmentfonds (nicht ETF) bei deiner Bank hast, wo der Manager 1-2% jährlich berechnet, und du denkst, es ist "passiv", sprechen wir einen anderen Tag. Das ist ein anderes und dunkleres Thema.