Ich habe in viele Dinge investiert. Krypto, Gold, Silber, Einzelaktien, Crowdfunding, indexierte Fonds. Manche Wege waren Abkürzungen, die nicht funktioniert haben. Andere haben mich genau dorthin gebracht, wo ich sein musste.
Wenn ich zurückgehen könnte und mir selbst sagen würde "wo man anfängt", habe ich eine klare Roadmap. Dies sind die 8 Konzepte, die du beherrschen musst, bevor du dein Geld arbeiten lässt.
1. Zuerst Die Grundkonzepte
Bevor du einen Euro investierst, musst du verstehen, was du kaufst.
Eine Aktie ist ein kleiner Teil eines Unternehmens. Eine Anleihe ist ein Darlehen, das du jemandem gibst, um Zinsen zu erhalten. Ein ETF ist ein Korb von Aktien oder Anleihen, die zusammen gepackt sind. Ein Index ist einfach eine Gruppe von Unternehmen, die sich zusammen bewegen (wie der S&P500, die 500 größten US-Unternehmen).
Du musst auch den Unterschied zwischen festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen, wo du weißt, was du verdienst) und Aktien (wo du nicht weißt) kennen.
Und Marktkapitalisierung — einfach die Größe eines Unternehmens. Ein Unternehmen im Wert von 1 Milliarde Euro gegenüber einem im Wert von 100 Millionen ist in Bezug auf Risiko sehr unterschiedlich.
Dividenden sind Geld, das dir manche Unternehmen dafür geben, dass du Aktionär bist. Und schließlich lernst du, was die wichtigsten indexierten Fonds sind: S&P500 (500 US-Unternehmen), MSCI World (globale Unternehmen), NASDAQ (Tech). Du wirst diese Namen ständig hören.
Ein Detail, das ich anfangs übersehen habe: thesaurierend vs ausschüttend. Ein thesaurierender Fonds reinvestiert die Gewinne automatisch. Ein ausschüttender zahlt sie dir. Wähle je nach deinem Land und deiner Steuerstrategie richtig.
2. Rendite und Risiko — Die Lüge der Geschichte
Hier machen Anfänger ihren größten Fehler.
Du siehst, dass ein Fonds 10 Jahre lang jährlich 10% verdient hat. Du gehst davon aus, dass nächstes Jahr auch so ist. Falsch.
Die Geschichte ist nur das — Geschichte. Die Zukunft kann ganz anders sein. Ein Markt, der ein Jahr 10% gewinnt, kann das nächste Jahr 20% fallen. Das ist Risiko. Es ist Unsicherheit.
Was zählt, ist die annualisierte Rendite über den langen Zeitraum — wie viel du pro Jahr durchschnittlich verdienst, wenn du lange genug wartest (10, 20, 30 Jahre). Das ist anders als "was letztes Jahr passiert ist".
Du musst auch akzeptieren, dass es Verlustrisiken gibt. Deine Investition kann kurzfristig 30%, 40% oder sogar mehr verlieren. Wenn du damit mental nicht leben kannst, investierst du falsch.
3. Zinseszinsen
Das ist das Konzept, das in Schulen gelehrt werden sollte und nicht wird.
Wenn du 1.000 € investierst und 7% jährlich verdienst, hast du nach einem Jahr 1.070 €. Im zweiten Jahr verdienst du nicht 7% auf die ursprünglichen 1.000 €, sondern auf 1.070 €. Das heißt, Geld verdient Geld, das wiederum Geld verdient. Es wird zusammengesetzt.
Nach 20 Jahren sind diese 1.000 € 3.870 €. Nach 30 Jahren 7.612 €. Ohne etwas anderes zu tun als zu warten.
Das ist Investition. Es ist nicht magisch, es ist Mathematik. Aber es ist, warum Zeit dein bester Freund ist.
4. Inflation
Das Geld, das du heute auf der Bank hast, ist morgen weniger wert.
Nicht weil du es ausgegeben hast. Weil die Inflation es aufzehrt. Wenn die Preise um 3% pro Jahr steigen und dein Bankgeld 0% verdient, verlierst du Kaufkraft.
Deshalb musst du investieren. Nicht um reich zu werden. Damit dein Geld nicht an Wert verliert, während du es hältst.
5. Die Steuern Deines Landes
Das tut weh. Recherchiere, wie es in deinem Land funktioniert.
In Spanien zum Beispiel hat eine Übertragung von einem Fonds zu einem anderen keine Steuern. Aber Verkauf zum Abheben tut es. Thesaurierende vs. ausschüttende Fonds haben unterschiedliche Steuerbehandlung. Dividenden werden anders besteuert als Kursgewinne.
Du brauchst kein Steuerexperte zu sein. Aber du brauchst die Grundlagen. Das Geld, das du an Steuern sparst, ist Geld in deiner Tasche.
6. Gebühren
Sie sind klein. Deshalb ignorieren sie die Menschen. Und deshalb ruinieren sie dich, ohne dass du es merkst.
Ein ETF mit 0,03% jährlicher Gebühr scheint nichts zu sein. Ein anderer mit 0,8% scheint dasselbe. Aber nach 20 Jahren ist der Unterschied riesig. Wähle Fonds mit niedrigen Gebühren. Immer.
7. Makroökonomie — Die Welt Verstehen
Du brauchst kein Ökonom zu sein. Aber du musst verstehen, wie sich die Welt bewegt.
Was ist Inflation? BIP? Arbeitslosigkeit? Eine Rezession? Was macht eine Zentralbank mit den Zinssätzen?
Wenn du das verstehst, wirst du verstehen, warum Märkte auf und ab gehen. Warum deine Investitionen an Wert ändern. Es wird dich nicht überraschen.
Es sind Informationen, die täglich in den Nachrichten stehen. Lies sie. Es ist nicht kompliziert.
8. Anlage-Psychologie — Die Wichtigste
Alle bisherigen Konzepte sind Theorie. Das ist Praxis.
Bevor du investierst, plane, was du tun wirst. Wirst du jeden Monat 500 € investieren? Wirst du verkaufen, wenn es um 30% fällt? Wirst du deinen Plan einhalten, wenn du in einem Jahr 50% verdienst?
Mach keine Investitionen wegen FOMO (Angst, etwas zu verpassen). Gerate nicht in Panik, wenn deine Aktienwerte fallen. Panik ist, wie du wirklich Geld verlierst.
Ich habe Menschen gesehen, die vorübergehende Verluste durch den Verkauf zum falschen Zeitpunkt in dauerhafte Verluste umwandeln. Ich habe Menschen gesehen, die in Dinge investieren, die sie nicht verstanden, weil ein Freund damit Geld verdient hat.
Deine Psychologie unterscheidet dich von jemandem, der Geld verliert. Das ist, warum manche Menschen von Marktcrashs profitieren und andere ruiniert werden.
Die Roadmap Ist Die Reihenfolge
Du musst nicht alles wissen, um anzufangen. Aber du musst diese 8 Konzepte in dieser Reihenfolge verstehen.
Verstehe zuerst, was du kaufst. Verstehe dann, dass Risiko existiert. Lasse es dann mit Zinseszinsen wachsen. Verstehe dann den Kontext (Inflation, Makro, Steuern). Minimiere dann, was du kontrollieren kannst (Gebühren).
Und schließlich lernst du, es nicht mit deinen Emotionen zu ruinieren.
Wenn du dieser Reihenfolge folgst, wirst du nicht die Fehler machen, die ich gemacht habe. Du wirst voraus sein.