Es gibt etwas, das ich hunderten von anfänglichen Anlegern falsch machen sehen habe, und es ist ein Fehler, der Ihnen echtes Geld kostet. Es ist so einfach, dass Sie es kaum glauben können.
Die meisten Menschen, die anfangen, in Indexfonds zu investieren, wissen nicht, dass es einen Unterschied zwischen einem Übertrag und einem Verkauf + Kauf gibt.
Und dieser Unterschied sind Steuern.
Verkauf + Kauf: Der Teure Weg
Stellen Sie sich vor, Sie haben €10 000 in einem Indexfonds, der den MSCI World nachbildet. Er ist seit drei Jahren dort und ist auf €13 000 gewachsen. Jetzt möchten Sie zu einem anderen Indexfonds mit besseren Gebühren wechseln.
Was tut die Mehrheit der Menschen? Sie verkaufen die €13 000 und kaufen sofort den neuen Fonds.
Hier ist, was steuertechnisch passiert:
- Sie verkauften zu €13 000
- Sie kauften zu €13 000
- Gewinn: €3 000
- Die Finanzbehörde möchte Steuern auf diesen Gewinn
Je nach Ihrer Region und Ihrer Steuerklasse könnte das 19%, 21% oder mehr sein. Von diesen €3 000 Gewinn nimmt die Finanzbehörde also zwischen €570 und €630.
Woher kommt das Geld? Aus Ihren €13 000. Statt €13 000 zum Reinvestieren zu haben, haben Sie €12 370 oder €12 430.
Sie haben gerade über €600 verloren, weil Sie einen Fehler gemacht haben, den die meisten Broker mit einem einzigen Knopf beheben.
Übertrag: Der Intelligente Weg
Stellen Sie sich vor, Sie machen dasselbe, aber verwenden die Übertragsfunktion Ihres Brokers.
- Sie haben €13 000 in Fonds A
- Sie tätigen einen Übertrag zu Fonds B
- Sie haben €13 000 in Fonds B
- Finanzbehörde: €0 Steuern
Warum? Weil Sie steuertechnisch nichts verkauft haben. Sie haben übertragen. Es ist eine interne Änderung, keine Verkauf.
Ihr Gewinn von €3 000 bleibt Ihres. Die Finanzbehörde greift nicht ein. Wenn Sie schließlich verkaufen (in 20 Jahren, oder wann immer), dann zahlen Sie Steuern. Aber nicht jetzt.
Es ist derselbe Grund, warum Sie Fonds bei demselben Broker ohne Steuern wechseln können. Weil es ein Übertrag ist, kein Verkauf.
Aber Was Ist Wenn Ich Den Broker Wechsle?
Hier ist das, was die meisten Menschen überrascht: Sie können auch Überträge zwischen verschiedenen Brokern tätigen.
Wenn Sie bei Broker A investieren und zu Broker B wechseln möchten, können Sie einen Übertrag tätigen. Das Geld wird von einem Broker zu einem anderen übertragen, kauft den neuen Fonds, und... keine Steuern.
Einige Broker haben ihre eigenen Gebühren für diesen Service (typischerweise €0-50), aber das ist immer noch infinit besser, als Steuern auf einen Verkauf zu zahlen.
Die einzige Ausnahme ist, wenn Ihr Broker dies nicht zulässt (einige kleine Broker oder sehr vereinfachte Investment-Apps bieten dies nicht an). Aber die meisten tun es.
Es Ist Wirklich Einfach
Das Beste: Es ist absurd einfach.
Sie melden sich bei Ihrem Broker an, suchen die Option "Übertrag" (oder "Transfer" auf Englisch), wählen den Betrag, den Sie übertragen möchten, wählen den neuen Fonds und klicken auf einen Knopf.
Das ist alles. Der Broker kümmert sich um den Rest.
Der Prozess dauert normalerweise 3-5 Tage, obwohl einige Broker das in 24 Stunden schaffen.
Das Einzige "Risiko": Das Timing des Marktes
Es gibt eine Sache zu berücksichtigen, wenn Sie einen Übertrag tätigen: Während er verarbeitet wird, ist Ihr Geld aus dem Markt.
Stellen Sie sich vor, Sie tätigen einen Übertrag von €2 000 am Montag. Der Markt steigt während der Woche um 2%, während Ihr Geld unterwegs ist. Wenn der Übertrag am Freitag endlich abgeschlossen ist, haben Sie diese 2% verpasst.
Aber hier ist das Wichtige: Dies funktioniert in beide Richtungen.
Wenn Sie einen Übertrag tätigen und der Markt um 2% fällt, während Ihr Geld außerhalb des Marktes ist, haben Sie diesen Rückgang vermieden. Sie haben profitiert.
Langfristig spielen diese kleinen Timing-Bewegungen keine Rolle. Sie können nicht vorhersagen, ob der Markt in den nächsten 3 Tagen steigen oder fallen wird. Dies ist also kein Grund, Überträge zu vermeiden. Es ist einfach etwas, das Sie im Hinterkopf behalten sollten.
Was Die Finanzbehörde Nicht Vergibt
Es gibt einen Grund, warum die Finanzbehörde so streng mit diesem Thema ist: Steuerhinterziehung.
Wenn Menschen Fonds ohne Steuern verkaufen könnten, würden sie ständig verkaufen, gewinnen und reinvestieren, ohne etwas zu zahlen. Die Finanzbehörde lässt das einfach nicht zu.
Deshalb werden Verkäufe besteuert. Weil es ein realisierter Gewinn ist.
Aber ein Übertrag ist kein Verkauf. Es ist eine administrative Änderung. Sie haben keinen Gewinn realisiert. Sie haben immer noch die gleichen Fonds, nur an einem anderen Ort.
Deshalb zählen Überträge nicht.
Die Lektion
Wenn Sie heute anfangen, in Indexfonds zu investieren, seien Sie klar darüber:
Wenn Sie Fonds oder Broker wechseln möchten, verwenden Sie immer die Übertragsfunktion. Verkaufen Sie niemals und kaufen Sie niemals.
Es ist der Unterschied zwischen unnötigen Verlust von €600 oder Beibehaltung Ihres Geldes intakt.
Und es ist so einfach, dass der einzige Fehler, den Sie machen können, ist zu nicht wissen, dass es existiert.
Jetzt wissen Sie es.