C'è qualcosa che ho visto fare a centinaia di investitori principianti, ed è un errore che ti può costare denaro reale. È così semplice che a malapena riesci a crederci.
La maggior parte delle persone che cominciano a investire in fondi indicizzati non sa che c'è una differenza tra fare un trasferimento e fare una vendita + acquisto.
E quella differenza è le tasse.
Vendita + Acquisto: Il Modo Costoso
Immagina di avere €10 000 in un fondo indicizzato che segue l'MSCI World. Ci è stato per tre anni e è cresciuto a €13 000. Ora vuoi passare a un altro fondo indicizzato che ha commissioni migliori.
Cosa fa la maggior parte delle persone? Vendono i €13 000 e subito acquistano il nuovo fondo.
Ecco cosa accade fiscalmente:
- Hai venduto a €13 000
- Hai acquistato a €13 000
- Guadagno: €3 000
- L'agenzia delle entrate vuole tasse su quel guadagno
A seconda della tua regione e della tua classe fiscale, potrebbe essere il 19%, 21%, o più. Quindi su quei €3 000 di guadagno, l'agenzia delle entrate prende tra €570 e €630.
Da dove viene il denaro? Dai tuoi €13 000. Quindi invece di avere €13 000 da reinvestire, hai €12 370 o €12 430.
Hai appena perso oltre €600 a causa di un errore che la maggior parte dei broker risolve con un pulsante.
Trasferimento: Il Modo Intelligente
Ora immagina di fare la stessa cosa ma usando la funzione di trasferimento del tuo broker.
- Hai €13 000 nel fondo A
- Effettui un trasferimento al fondo B
- Hai €13 000 nel fondo B
- Agenzia delle entrate: €0 di tasse
Perché? Perché fiscalmente non hai venduto nulla. Hai trasferito. È un cambio interno, non una vendita.
Il tuo guadagno di €3 000 rimane tuo. L'agenzia delle entrate non interviene. Quando finalmente venderai (tra 20 anni, o quando lo farai), allora pagherai le tasse. Ma non ora.
È la stessa ragione per cui puoi cambiare fondo presso lo stesso broker senza pagare tasse. Perché è un trasferimento, non una vendita.
Ma E Se Cambio Broker?
Ecco cosa sorprende la maggior parte delle persone: puoi anche fare trasferimenti tra broker diversi.
Se investi presso il Broker A e vuoi passare al Broker B, puoi effettuare un trasferimento. Il denaro si sposta da un broker all'altro, compra il nuovo fondo, e... nessuna tassa.
Alcuni broker hanno le loro proprie commissioni per questo servizio (tipicamente €0-50), ma è comunque infinitamente meglio che pagare tasse su una vendita.
L'unica eccezione è se il tuo broker non lo consente (alcuni broker piccoli o app di investimento molto semplificate non lo offrono). Ma la maggior parte lo fa.
È Davvero Facile
La cosa migliore: è assurdamente facile.
Accedi al tuo broker, trovi l'opzione "Trasferimento" (o "Transfer" se è in inglese), scegli quanto vuoi trasferire, seleziona il nuovo fondo, e clicchi un pulsante.
Questo è tutto. Il broker si occupa del resto.
Il processo di solito impiega 3-5 giorni, anche se alcuni broker lo fanno in 24 ore.
L'Unico "Rischio": Il Timing del Mercato
C'è una cosa da considerare quando effettui un trasferimento: mentre viene elaborato, il tuo denaro è fuori dal mercato.
Immagina di trasferire €2 000 lunedì. Il mercato sale del 2% durante la settimana mentre il tuo denaro è in transito. Quando il trasferimento finalmente si completa venerdì, ti sei perso quel 2%.
Ma ecco cosa è importante: questo funziona in entrambi i modi.
Se effettui un trasferimento e il mercato scende del 2% mentre il tuo denaro è fuori dal mercato, hai evitato quella caduta. Hai beneficiato.
Nel lungo termine, questi piccoli movimenti di timing non importano. Non puoi prevedere se il mercato salirà o cadrà nei prossimi 3 giorni. Quindi questa non è una ragione per evitare trasferimenti. È semplicemente qualcosa da tenere a mente.
Quello Che L'agenzia Delle Entrate Non Perdona
C'è una ragione per cui l'agenzia delle entrate è così rigorosa su questo: l'evasione fiscale.
Se le persone potessero vendere fondi senza pagare tasse, venderebbero costantemente, guadagnerebbero, e reinvestirebbero senza pagare nulla. L'agenzia delle entrate semplicemente non lo consente.
Per questo le vendite sono tassate. Perché è un guadagno realizzato.
Ma un trasferimento non è una vendita. È un cambio amministrativo. Non hai realizzato un guadagno. Hai ancora gli stessi fondi, solo in un posto diverso.
Per questo i trasferimenti non contano.
La Lezione
Se cominci a investire in fondi indicizzati oggi, sii chiaro su questo:
Quando vuoi cambiare fondo o broker, usa sempre la funzione di trasferimento. Non vendere mai e non comprare mai.
È la differenza tra perdere inutilmente €600 o mantenere il tuo denaro intatto.
E è così facile che l'unico errore che puoi fare è non sapere che esiste.
Ora lo sai.