Dopo aver scritto perché il trading non è un investimento, qualcuno potrebbe pensare: ok, io i grafici non li capisco, ma se copiassi qualcuno che li capisce?
È esattamente quello che promette il copy trading. E sì, ci sono cascato anche lì.
Cos'è il copy trading
L'idea è semplice: scegli un trader su una piattaforma, gli assegni una somma e, da quel momento, il tuo conto replica in automatico tutto quello che fa lui. Se mette il 5% del portafoglio su Nvidia, tu metti su Nvidia il 5% di quello che gli hai assegnato. Se vende, vendi. Tu non tocchi niente.
eToro è probabilmente la piattaforma più famosa per questo (la funzione si chiama CopyTrader), ed è quella che ho usato io.
Se non conosci la piattaforma, qui trovi cos'è eToro, quanto costa e quali rischi ha.
Sulla carta sembra fantastico. Hai qualcuno di "professionale" che gestisce i tuoi soldi, vedi i suoi rendimenti degli ultimi anni, il suo livello di rischio, quante persone lo copiano… È quasi come scegliere un fondo d'investimento, solo che il fondo ha una faccia e un nickname.
La mia esperienza: 500 $ per provare
Non mi sono buttato alla cieca. Ho messo 500 $ per capire come funzionava e, quando ho visto che andava bene, ho iniziato a fare versamenti mensili. In pratica la stessa cosa che faccio con i miei fondi indicizzati, ma puntando su una persona invece che su un indice.
Per scegliere chi copiare ho guardato le solite cose: rendimento su più anni (non solo l'ultimo), un livello di rischio ragionevole, uno che non facesse cento operazioni al giorno e un portafoglio che avesse un senso quando lo guardavi dentro.
Risultato? Ci ho guadagnato. Non farò finta del contrario solo per rendere l'articolo più drammatico.
Ma il fatto che sia andata bene non vuol dire che fosse una buona idea. Questa lezione l'avevo già imparata col trading, e qui vale uguale.
Il problema: tutte le uova nello stesso paniere
Quando compri un fondo indicizzato sull'MSCI World stai comprando un pezzettino di circa 1.400 aziende di 23 paesi sviluppati. Se una crolla, neanche te ne accorgi.
Quando copi un trader stai scommettendo su una persona. Sul suo giudizio, sul suo umore, sul suo momento fortunato. Se un mese decide di mettere mezzo portafoglio su un'azione che gli ispira, ce l'hai anche tu. Se sbaglia, sbagli con lui. Se un giorno si stufa, cambia strategia o lascia la piattaforma, i tuoi soldi gli vanno dietro.
È una diversificazione finta: magari ha 20 titoli in portafoglio, ma sono passati tutti dalla stessa testa.
E c'è un bias difficile da vedere: i trader in cima alla classifica sono quelli che hanno avuto anni buoni. Nessuno ti mostra le centinaia che andavano altrettanto bene… finché hanno smesso. I rendimenti passati, sai già come finisce la frase.
Cose che la pubblicità non ti dice
Alcune cose da sapere prima di copiare chiunque:
- Su eToro copiare non ha costi extra, ma le operazioni sì. Paghi lo stesso che se le facessi tu: spread, commissioni overnight su CFD o posizioni a leva, conversione valutaria se i tuoi soldi sono in euro e il conto è in dollari… Più il trader opera, più costa a te.
- Il trader viene pagato per averti. eToro ha un programma "Popular Investor" che paga i trader in base a quanti soldi la gente copia da loro. Niente di male in sé, ma tieni presente che ha un incentivo ad attirarti.
- C'è un minimo per ogni copia (su eToro di solito 200 $), quindi copiare più trader per diversificare richiede più soldi di quanto sembri.
- Le tasse diventano un casino. Ogni volta che il trader chiude una posizione in guadagno, tu hai una plusvalenza da dichiarare, e un trader attivo può generarne decine all'anno. Come viene tassata dipende interamente dal paese in cui vivi, quindi informati sulle tue regole prima di iniziare.
- Puoi mettere uno stop loss sulla copia. Usalo. È il tuo modo di dire "se perdo più di X, si ferma tutto".
Quindi, lo consiglio?
Per il grosso dei tuoi soldi, no. Lì continuo a pensare che vinca la noia: versamenti automatici ogni mese in fondi indicizzati, commissioni basse e lasciare che l'interesse composto faccia il suo lavoro per decenni. Se vuoi vedere quanto si mangia una commissione alta in 30 anni, dai un'occhiata al calcolatore commissioni fondi. Fa un po' paura.
Come esperimento, con una piccola somma che puoi permetterti di perdere? Lì sì. Io ho fatto così: un po' per provare e versamenti che non mi toglievano il sonno. Impari come opera qualcuno con più esperienza, vedi un portafoglio da dentro e capisci molto meglio il rischio che ti stai prendendo.
Quello che non farei mai è metterci i risparmi per l'anticipo della casa perché qualcuno ha fatto +40% l'anno scorso. Copiare qualcuno non ti toglie il rischio. Ti toglie solo il controllo.
Se vuoi comunque provarlo con una piccola parte, puoi registrarti su eToro con il mio link (è un link di referral: io ricevo una piccola ricompensa e a te non costa nulla in più). Inizia senza leva e metti uno stop loss sulla copia.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Una parte rilevante dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro facendo trading con i CFD. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questo non è un consiglio finanziario.