Antes de vender um investimento que se valorizou, convém perceber como vai ser tributado esse ganho, porque o IRPF espanhol trata as mais-valias de forma diferente dos rendimentos do trabalho, com uma escala progressiva própria e algumas particularidades importantes.
O que é uma mais-valia patrimonial
Gera-se uma mais-valia patrimonial quando vendes um ativo (ações, participações de fundos, um imóvel) por um valor superior ao que pagaste para o adquirir, descontadas as despesas de compra e venda. Se o resultado for negativo, gera-se uma menos-valia patrimonial, que também tem relevância fiscal.
A escala da poupança: diferente da dos teus rendimentos do trabalho
As mais-valias patrimoniais tributam dentro da chamada base tributável da poupança, com uma escala progressiva própria, diferente da escala geral aplicada ao teu salário. Os escalões da base da poupança são geralmente mais baixos do que os da escala geral, especialmente nos primeiros escalões, embora também sejam progressivos: quanto maior o ganho, maior a percentagem aplicável ao escalão correspondente.
Podes compensar ganhos com perdas
Um dos mecanismos mais relevantes a ter em conta é a possibilidade de compensar mais-valias patrimoniais com menos-valias patrimoniais do mesmo exercício ou, dentro de certos limites, dos quatro exercícios seguintes. Isto significa que, se num ano tiveste tanto ganhos como perdas em investimentos diferentes, o teu imposto calcula-se sobre o resultado líquido, não sobre cada operação isoladamente.
A transferência entre fundos de investimento: uma vantagem fiscal relevante
Uma das características mais apreciadas dos fundos de investimento em Espanha é que permitem a transferência entre fundos sem tributação no momento da troca, desde que o dinheiro passe diretamente de um fundo para outro sem chegar a estar disponível na tua conta bancária. Isto permite reajustar a tua carteira de fundos ao longo dos anos sem gerar um facto tributável imediato, diferindo a tributação até ao momento em que efetivamente resgates o dinheiro. Esta vantagem específica não se aplica, em geral, à compra e venda direta de ações individuais.
A regra especial das ações compradas em momentos diferentes: FIFO
Quando vendes parte de uma posição que foste comprando em momentos diferentes e a preços diferentes (por exemplo, várias compras da mesma ação ao longo do tempo), a legislação espanhola exige aplicar o critério FIFO (first in, first out): considera-se que vendes primeiro as ações que compraste antes, o que determina qual o preço de compra usado para calcular o ganho ou perda dessa venda concreta.
Por que convém ter um registo claro das tuas operações
Calcular corretamente as tuas mais-valias e menos-valias exige conhecer com precisão o preço e a data de cada compra e venda realizadas. Manter um registo organizado ao longo do tempo, em vez de tentar reconstruir tudo na altura da declaração de rendimentos, evita erros e facilita muito a entrega.
Simula o crescimento do teu investimento antes de vender
A nossa calculadora de juro composto ajuda-te a projetar como evoluiria o teu investimento a longo prazo, um fator relevante para decidir se compensa manter uma posição ou realizar ganhos num momento concreto.