Antes de vender una inversión que se ha revalorizado, conviene entender cómo va a tributar esa ganancia, porque el IRPF trata las plusvalÃas de forma distinta a los rendimientos del trabajo, con su propia escala progresiva y algunas particularidades importantes.
Qué es una ganancia patrimonial
Se produce una ganancia patrimonial (plusvalÃa) cuando vendes un activo (acciones, participaciones de fondos, un inmueble) por un importe superior al que pagaste por adquirirlo, ajustado por los gastos de compra y venta. Si el resultado es negativo, se genera una pérdida patrimonial, que también tiene relevancia fiscal.
La escala del ahorro: distinta a la de tus rendimientos del trabajo
Las ganancias patrimoniales tributan dentro de la llamada base imponible del ahorro, con una escala progresiva propia, distinta de la escala general que se aplica a tu salario. Los tramos de la base del ahorro son generalmente más bajos que los de la escala general, especialmente para los primeros tramos, aunque también son progresivos: a mayor ganancia, mayor porcentaje aplicable sobre el tramo correspondiente.
Puedes compensar ganancias con pérdidas
Uno de los mecanismos más relevantes a tener en cuenta es la posibilidad de compensar ganancias patrimoniales con pérdidas patrimoniales del mismo ejercicio o, dentro de ciertos lÃmites, de los cuatro ejercicios siguientes. Esto significa que, si en un año has tenido tanto ganancias como pérdidas en distintas inversiones, tu factura fiscal se calcula sobre el resultado neto, no sobre cada operación de forma aislada.
El traspaso entre fondos de inversión: una ventaja fiscal relevante
Uno de los rasgos más apreciados de los fondos de inversión en España es que permiten el traspaso entre fondos sin tributar en el momento del cambio, siempre que el dinero pase directamente de un fondo a otro sin que llegue a estar disponible en tu cuenta bancaria. Esto permite reajustar tu cartera de fondos a lo largo de los años sin generar un hecho imponible inmediato, difiriendo la tributación hasta el momento en que realmente reembolses el dinero. Esta ventaja especÃfica no aplica, con carácter general, a la compraventa directa de acciones individuales.
La regla especial de las acciones "de dos vÃas": FIFO
Cuando vendes una parte de una posición que has ido comprando en distintos momentos y a distintos precios (por ejemplo, varias compras de la misma acción a lo largo del tiempo), la normativa exige aplicar el criterio FIFO (first in, first out): se considera que vendes primero las acciones que compraste antes, lo cual determina qué precio de compra se usa para calcular la ganancia o pérdida de esa venta concreta.
Por qué conviene llevar un registro claro de tus operaciones
Calcular correctamente tus ganancias y pérdidas patrimoniales requiere conocer con precisión el precio y la fecha de cada compra y venta realizada. Llevar un registro ordenado a lo largo del tiempo, en lugar de intentar reconstruirlo todo al llegar la declaración de la renta, evita errores y facilita mucho la presentación.
Simula el crecimiento de tu inversión antes de vender
Nuestra calculadora de interés compuesto te ayuda a proyectar cómo evolucionarÃa tu inversión a largo plazo, un factor relevante para decidir si conviene mantener una posición o materializar ganancias en un momento concreto.