Cada vez más empresas, especialmente startups y tecnológicas, ofrecen stock options o entrega de acciones como parte de la retribución de sus empleados. Su tratamiento fiscal tiene particularidades importantes que conviene entender antes de aceptar este tipo de compensación.
Qué son las stock options
Son opciones que da la empresa a un empleado para comprar acciones de la compañía en el futuro, a un precio fijado de antemano (precio de ejercicio), independientemente de cuál sea el valor de mercado de la acción en el momento en que decidas ejercer esa opción. Si la empresa se revaloriza, la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado en ese momento supone un beneficio para el empleado.
Cuándo se produce la tributación: no es al recibir la opción
La tributación no se genera en el momento en que te conceden las stock options, sino quando ejerces la opción (compras las acciones al precio pactado). En ese momento, la diferencia entre el valor de mercado de la acción y el precio de ejercicio pagado se considera retribución en especie, sujeta a tributación como rendimiento del trabajo.
La exención parcial disponible
La normativa contempla una exención sobre parte de este rendimiento en especie, hasta un límite anual determinado, siempre que se cumplan ciertos requisitos (como que la oferta se realice en las mismas condiciones para todos los trabajadores de la empresa, entre otros matices según el tipo de plan concreto). Superado ese límite, el exceso tributa con normalidad.
Qué pasa cuando vendes las acciones después
Además de la tributación en el momento del ejercicio (como retribución en especie), si posteriormente vendes las acciones obtenidas por un precio superior a su valor en el momento del ejercicio, se genera una segunda tributación: una ganancia patrimonial sobre esa diferencia adicional, dentro de la base del ahorro del IRPF, distinta e independiente de la tributación como rendimiento del trabajo del primer momento.
El régimen específico para startups (empresas emergentes)
La normativa de fomento del ecosistema emprendedor ha introducido en los últimos años un régimen específico más favorable para la entrega de acciones u opciones sobre acciones en empresas emergentes, con un límite de exención más elevado y, en determinados casos, la posibilidad de diferir la tributación hasta un momento posterior (por ejemplo, hasta que las acciones sean líquidas), en lugar de tributar en el momento del ejercicio.
Por qué conviene planificar antes de ejercer las opciones
Dado que el ejercicio de las opciones genera una obligación fiscal inmediata (aunque no hayas vendido las acciones ni tengas liquidez de esa venta), conviene planificar con antelación cómo vas a afrontar ese pago de impuestos, especialmente si las acciones no son fácilmente vendibles en ese momento (empresas no cotizadas).
Compara el efecto en tu retención de IRPF
Nuestra calculadora de IRPF te permite estimar cómo un ingreso adicional (como el generado al ejercer tus stock options) afectaría a tu tipo efectivo y tu retención total en el año correspondiente.