Quan es busca on canalitzar l'estalvi a mitjà i llarg termini, és habitual que bancs i asseguradores ofereixin assegurances d'estalvi (com els unit linked) com a alternativa als fons d'inversió tradicionals. Encara que en aparença compleixen funcions similars, tenen diferències rellevants.
Què és una assegurança d'estalvi tipus unit linked
És un producte que combina una assegurança de vida amb una inversió: les teves aportacions s'inverteixen en actius financers (similars als que contindria un fons d'inversió), però el vehicle jurÃdic és un contracte d'assegurança, no un fons d'inversió pròpiament dit, i inclou normalment una petita cobertura per defunció.
La diferència clau en comissions
Les assegurances d'estalvi solen incorporar, a més de les comissions de gestió dels actius subjacents, comissions addicionals pròpies del contracte d'assegurança, la qual cosa en molts casos eleva el cost total davant de contractar directament un fons d'inversió equivalent sense la capa d'assegurança afegida.
Diferències en fiscalitat
Tots dos productes tributen com a rendiments del capital dins la base de l'estalvi de l'IRPF, però amb matisos diferents: els fons d'inversió permeten el trasllat entre fons sense tributar en el moment del canvi, un avantatge que les assegurances d'estalvi repliquen de forma diferent segons el producte concret i la seva estructura interna.
La cobertura per defunció: un element diferencial
Una assegurança d'estalvi sol incloure una petita cobertura addicional en cas de defunció de l'assegurat (habitualment un percentatge addicional sobre el valor acumulat), un element que un fons d'inversió pur no ofereix, ja que aquest últim és purament un vehicle d'inversió sense component assegurador.
Quan pot tenir sentit una assegurança d'estalvi
Pot resultar interessant si valores especÃficament aquesta petita cobertura per defunció inclosa, o si el producte concret ofereix algun avantatge fiscal particular (com certes assegurances d'estalvi amb tractament especÃfic en rescatar-les en forma de renda), sempre comparant el cost total davant d'alternatives més simples.
Per què convé comparar el cost total, no només l'etiqueta del producte
Més enllà del nom comercial del producte, el rellevant és comparar el conjunt de comissions aplicades i la polÃtica d'inversió subjacent. Una assegurança d'estalvi i un fons d'inversió poden invertir en actius molt similars, però amb estructures de cost que marquen una diferència rellevant en el resultat net a llarg termini.
Projecta l'efecte de les comissions a llarg termini
La nostra calculadora d'interès compost et permet comparar com diferents supòsits de rendibilitat neta (ja descomptades les comissions) afecten el resultat final del teu estalvi projectat.