La hipoteca multidivisa fue un producto que ganó cierta popularidad en España en años anteriores a la crisis financiera, principalmente por sus tipos de interés aparentemente más atractivos, antes de que muchos afectados descubrieran un riesgo que no habían entendido correctamente al firmar.
Qué es una hipoteca multidivisa
Es un préstamo hipotecario denominado en una divisa distinta al euro (habitualmente yenes japoneses o francos suizos, divisas que históricamente ofrecían tipos de interés de referencia más bajos que el Euríbor), con la posibilidad de cambiar entre distintas divisas a lo largo de la vida del préstamo.
El riesgo que muchos no entendieron: la deuda en divisa, no en euros
La particularidad clave de este producto es que tanto la cuota mensual como, sobre todo, el capital pendiente están denominados en la divisa elegida, no en euros. Esto significa que si esa divisa se aprecia frente al euro, el capital pendiente en euros puede aumentar, incluso después de haber pagado cuotas regularmente durante años, un efecto que sorprendió a muchos titulares que no habían comprendido esta mecánica en el momento de la firma.
Por qué generó una ola de litigios
De forma similar a lo ocurrido con las cláusulas suelo, numerosos afectados por hipotecas multidivisa reclamaron judicialmente alegando falta de transparencia e información adecuada sobre el riesgo real que estaban asumiendo, obteniendo en muchos casos sentencias favorables que declararon la nulidad de la cláusula multidivisa por este motivo, permitiendo recalcular la hipoteca como si hubiera sido en euros desde el inicio.
Por qué el tipo de interés más bajo no compensaba el riesgo asumido
El atractivo principal de este producto (un tipo de interés de referencia más bajo que el Euríbor) resultaba insignificante frente al riesgo de que el capital pendiente en euros aumentara considerablemente por el efecto del tipo de cambio, un riesgo que en muchos casos superó ampliamente cualquier ahorro obtenido por el menor tipo de interés nominal.
Este producto es hoy prácticamente residual
Tras los litigios y la creciente conciencia sobre estos riesgos, la comercialización de hipotecas multidivisa se ha reducido drásticamente en España, y la normativa de protección al consumidor ha establecido requisitos de información mucho más exigentes para este tipo de productos si se ofrecen.
Si tienes una hipoteca multidivisa, revisa tu situación
Si contrataste este tipo de producto en el pasado y no lo has reclamado, conviene consultar con un abogado especializado en derecho bancario para valorar tu caso concreto a la luz de la jurisprudencia existente.
Compara con una hipoteca convencional en euros
Nuestra calculadora de hipoteca te permite simular tu cuota y coste total con una hipoteca convencional en euros, sin el riesgo cambiario adicional de las hipotecas multidivisa.