J'ai investi dans beaucoup de choses. Crypto, or, argent, actions individuelles, crowdfunding, fonds indéxés. Certains chemins ont été des raccourcis qui n'ont pas fonctionné. D'autres m'ont menés exactement où j'avais besoin d'être.
Si je pouvais revenir en arrière et me dire "par où commencer", j'ai une feuille de route claire. Ce sont les 8 concepts que vous devez maîtriser avant de mettre votre argent à travailler.
1. D'Abord Les Concepts Fondamentaux
Avant d'investir un seul euro, vous devez comprendre ce que vous achetez.
Une action est une petite part d'une entreprise. Une obligation est un prêt que vous accordez à quelqu'un en échange d'intérêts. Un ETF est un panier d'actions ou d'obligations emballées ensemble. Un indice est simplement un groupe d'entreprises qui se déplacent ensemble (comme le S&P500, qui sont les 500 plus grandes entreprises américaines).
Vous devez également connaître la différence entre les revenus fixes (les obligations, où vous savez ce que vous allez gagner) et les revenus variables (les actions, où vous ne savez pas).
Et la capitalisation boursière — simplement la taille d'une entreprise. Une entreprise de 1 milliard d'euros par rapport à une de 100 millions est très différente en termes de risque.
Les dividendes sont l'argent que certaines entreprises vous donnent pour être actionnaire. Et enfin, apprenez quels sont les principaux fonds indéxés: S&P500 (500 entreprises américaines), MSCI World (entreprises mondiales), NASDAQ (tech). Vous entendrez ces noms constamment.
Un détail que j'ai négligé au début : fonds cumulatifs vs fonds de distribution. Un fonds cumulatif réinvestit automatiquement les bénéfices. Un fonds de distribution vous les verse. Choisissez bien selon votre pays et votre stratégie fiscale.
2. Rentabilité et Risque — Le Mensonge de l'Historique
C'est ici que la plupart des débutants commettent leur plus grande erreur.
Vous voyez qu'un fonds a restitué 10% annuellement pendant 10 ans. Vous supposez que l'année prochaine aussi. Faux.
L'historique, c'est juste ça — de l'histoire. L'avenir peut être complètement différent. Un marché qui gagne 10% une année peut perdre 20% la suivante. C'est le risque. C'est l'incertitude.
Ce qui compte, c'est la rentabilité annualisée à long terme — combien vous gagnez en moyenne chaque année si vous attendez assez longtemps (10, 20, 30 ans). C'est différent de "ce qui s'est passé l'année dernière".
Vous devez également accepter qu'il y ait des risques de perte. Votre investissement peut perdre 30%, 40%, voire plus à court terme. Si vous ne pouvez pas vivre avec cela mentalement, vous investissez mal.
3. L'Intérêt Composé
C'est le concept qui devrait être enseigné à l'école et ne l'est pas.
Si vous investissez 1 000 € et gagnez 7% annuellement, après un an vous avez 1 070 €. Deuxième année, vous ne gagnez pas les 7% sur les 1 000 € d'origine, vous les gagnez sur 1 070 €. C'est-à-dire que l'argent gagne de l'argent qui gagne à son tour de l'argent. Il se compose.
Après 20 ans, ces 1 000 € deviennent 3 870 €. Après 30 ans, 7 612 €. Sans rien faire d'autre que d'attendre.
C'est l'investissement. Ce n'est pas de la magie, c'est des maths. Mais c'est pourquoi le temps est votre meilleur ami.
4. L'Inflation
L'argent que vous avez à la banque aujourd'hui vaut moins demain.
Non pas parce que vous l'avez dépensé. Parce que l'inflation le grignote. Si les prix montent de 3% par an et que votre argent à la banque gagne 0%, vous perdez du pouvoir d'achat.
C'est pourquoi vous devez investir. Pas pour devenir riche. Pour que votre argent ne perde pas de valeur pendant que vous le gardez.
5. La Fiscalité De Votre Pays
C'est douloureux. Enquêtez sur son fonctionnement dans votre pays.
En Espagne, par exemple, transférer d'un fonds à un autre n'a pas d'impôts. Mais vendre pour retirer de l'argent oui. Les fonds cumulatifs vs de distribution ont un traitement fiscal différent. Les dividendes sont taxés différemment des gains en capital.
Vous n'avez pas besoin d'être un expert fiscal. Mais vous avez besoin de connaître les bases. L'argent que vous économisez en impôts est de l'argent dans votre poche.
6. Les Frais
Ils sont petits. C'est pourquoi les gens les ignorent. Et c'est pourquoi ils vous ruinent sans que vous le remarquiez.
Un ETF avec des frais de 0,03% par an semble n'être rien. Un autre avec 0,8% semble pareil. Mais après 20 ans, la différence est énorme. Choisissez des fonds à frais réduits. Toujours.
7. La Macroéconomie — Lire le Monde
Vous n'avez pas besoin d'être économiste. Mais vous avez besoin de comprendre comment le monde se meut.
Qu'est-ce que l'inflation? Le PIB? Le chômage? Une récession? Que fait une banque centrale avec les taux d'intérêt?
Quand vous comprenez cela, vous comprendrez pourquoi les marchés montent et descendent. Pourquoi vos investissements changent de valeur. Cela ne vous surprendra pas.
C'est une information qui est dans l'actualité tous les jours. Lisez-la. Ce n'est pas compliqué.
8. La Psychologie de l'Investissement — La Plus Importante
Tous les concepts précédents sont de la théorie. C'est de la pratique.
Avant d'investir, planifiez ce que vous allez faire. Allez-vous investir 500 € chaque mois? Allez-vous vendre si cela baisse de 30%? Allez-vous respecter votre plan si vous gagnez 50% en un an?
Ne faites pas d'investissements à cause de FOMO (peur de manquer quelque chose). Ne paniquez pas quand la valeur de vos actions baisse. La panique, c'est comment vous perdez vraiment de l'argent.
J'ai vu des gens transformer des pertes temporaires en pertes permanentes en vendant au mauvais moment. J'ai vu des gens investir dans des choses qu'ils ne comprenaient pas parce qu'un ami en a tiré profit.
Votre psychologie vous distingue de quelqu'un qui perd de l'argent. C'est pourquoi certains profitent des krachs boursiers et d'autres se ruinent.
La Feuille de Route, C'est L'Ordre
Vous n'avez pas besoin de tout savoir pour commencer. Mais vous avez besoin de comprendre ces 8 concepts dans cet ordre.
Comprenez d'abord ce que vous achetez. Comprenez ensuite que le risque existe. Laissez-le ensuite croître avec les intérêts composés. Comprenez ensuite le contexte (inflation, macro, fiscalité). Minimisez ensuite ce que vous pouvez contrôler (frais).
Et enfin, apprenez à ne pas tout ruiner avec vos émotions.
Si vous suivez cet ordre, vous ne ferez pas les erreurs que j'ai commises. Vous serez en avance.