Presque toutes les petites entreprises ont besoin d'argent avant d'en gagner : la camionnette, le local, le stock, ces premiers mois où l'on facture peu et paie beaucoup. Et le premier réflexe est souvent d'aller voir sa banque habituelle pour demander « un prêt », sans trop savoir quelles alternatives existent ni laquelle convient.
Ma règle, que j'applique aussi aux dettes personnelles : une dette n'a de sens que si ce qu'elle finance rapporte plus qu'elle ne coûte. Une machine qui permet de doubler le chiffre d'affaires, oui. Boucher des pertes chaque mois avec du crédit, presque jamais.
D'abord : à quoi sert l'argent ?
Financer un investissement à long terme (équipement, travaux du local) n'a rien à voir avec un décalage de trésorerie (vos clients paient à 60 jours, vos fournisseurs à 30). Le premier appelle un prêt sur plusieurs années ; le second, une ligne de crédit ou l'affacturage. Prendre un prêt sur 5 ans pour un trou de trésorerie de deux mois, c'est payer des intérêts pour rien.
Les options, une par une
Prêt bancaire. Le classique : on vous prête une somme que vous remboursez par mensualités. Regardez le TAEG (TAE), pas seulement le taux nominal (TIN) ; j'ai expliqué la différence entre TIN et TAE. Et surtout, regardez les garanties. En tant qu'indépendant, vous répondez sur tout votre patrimoine, et même avec une société, la banque exigera presque toujours une caution personnelle. Lisez-la deux fois.
Lignes ICO. L'institut public de crédit espagnol (ICO) ne prête généralement pas directement : il fournit des fonds que les banques distribuent à des conditions un peu meilleures que d'habitude. On les demande à sa propre banque, qui décide toujours de les accorder ou non.
Garanties d'une SGR. Si le problème est que la banque ne vous fait pas confiance, une société de garantie mutuelle (Sociedad de Garantía Recíproca) peut se porter garante. Vous devenez sociétaire (en achetant une petite part récupérée à la fin) et payez une commission. En échange, vous obtenez des prêts inaccessibles seul, parfois sur des durées plus longues.
ENISA. Des prêts participatifs publics pour les PME innovantes ou en croissance : sans garantie ni caution, avec un intérêt en partie fixe et en partie variable selon les résultats de l'entreprise. Le hic : il faut en général être une société (pas un indépendant) et apporter des fonds propres dans une proportion proche du montant demandé.
Capitaliser le chômage. Si vous avez des droits au chômage restants et vous vous inscrivez comme indépendant, vous pouvez demander à les toucher en une fois (pago único) pour investir dans l'activité ou payer vos cotisations. C'est votre argent, sans intérêts : à regarder en premier.
Leasing et location longue durée. Pour les véhicules et l'équipement. En leasing, vous payez des loyers avec option d'achat à la fin ; en location (renting), vous payez l'usage, entretien compris, et rendez le bien. Les deux ont des avantages fiscaux car les loyers sont généralement déductibles, mais faites le calcul complet plutôt que de croire l'argumentaire commercial.
Affacturage et confirming. L'affacturage avance le paiement de vos factures contre une commission (« sans recours », l'organisme assume le risque d'impayé). Le confirming, c'est la même chose côté payeur. Utile si vous avez de gros clients qui paient tard.
Ligne de crédit. Un solde disponible que vous utilisez au besoin. Vous payez des intérêts uniquement sur ce que vous tirez, plus une commission sur la partie non utilisée. Idéal pour les activités saisonnières.
Microcrédit, crowdlending et business angels. Pour les petits projets sans garanties, il existe des microcrédits d'organismes sociaux ; le crowdlending met votre entreprise en relation avec des investisseurs particuliers ; les business angels apportent des fonds contre une part du capital. Chacun a son profil, mais aucun n'est de l'argent gratuit.
Faites les calculs avant de signer
Exemple rapide : vous empruntez 30 000 € sur 5 ans à 8 % pour une machine. La mensualité est d'environ 608 € et vous paierez environ 6 500 € d'intérêts au total. Si la machine génère 1 000 € de bénéfice en plus par mois, parfait. Si elle en génère 500, vous perdez de l'argent chaque mois même si l'activité semble croître.
Pour ces calculs, il y a le calculateur de prêt personnel et le calculateur de seuil de rentabilité, qui vous dit combien vendre pour couvrir vos coûts (mensualités comprises).
Et un conseil absent des brochures : demandez des offres à plusieurs organismes en même temps. Les conditions pour une même entreprise peuvent énormément varier, et la banque de toujours n'est pas forcément celle qui vous traite le mieux.