Quasi tutte le piccole imprese hanno bisogno di soldi prima di guadagnarne: il furgone, il locale, la merce, quei primi mesi in cui fatturi poco e paghi tanto. E il primo riflesso di solito è andare dalla banca di sempre a chiedere "un prestito", senza sapere bene quali alternative esistono né quale fa al caso tuo.
La mia regola, che applico anche ai debiti personali: il debito ha senso solo se quello che ci compri ti rende più di quanto costa. Una macchina che ti fa raddoppiare il fatturato, sì. Coprire perdite mese dopo mese con il credito, quasi mai.
Prima di tutto: a cosa servono i soldi?
Finanziare un investimento a lungo termine (macchinari, ristrutturazione del locale) non è come coprire un buco di cassa (i clienti pagano a 60 giorni, i fornitori vogliono essere pagati a 30). Per il primo va bene un prestito pluriennale; per il secondo, una linea di credito o il factoring. Usare un prestito a 5 anni per un problema di liquidità di due mesi significa pagare interessi inutili.
Le opzioni, una per una
Prestito bancario. Il classico: ricevi una somma e la restituisci a rate. Guarda il TAEG (TAE), non solo il tasso nominale (TIN); ho spiegato la differenza tra TIN e TAE. Ma soprattutto guarda le garanzie. Da autonomo rispondi con tutto il tuo patrimonio, e anche con una società la banca ti chiederà quasi sempre una fideiussione personale. Leggila due volte.
Linee ICO. L'istituto di credito pubblico spagnolo (ICO) di solito non presta direttamente: mette fondi che le banche distribuiscono a condizioni un po' migliori del solito. Si chiedono alla tua banca, che decide comunque se concederli.
Garanzie di una SGR. Se il problema è che la banca non si fida, una società di garanzia reciproca (Sociedad de Garantía Recíproca) può farti da garante. Diventi socio (comprando una piccola quota che recuperi alla fine) e paghi una commissione. In cambio ottieni prestiti che da solo non avresti, a volte con durate più lunghe.
ENISA. Prestiti partecipativi pubblici per PMI innovative o in crescita: senza garanzie né fideiussioni, con un interesse in parte fisso e in parte variabile secondo i risultati dell'azienda. Il problema: di solito serve essere una società (non un autonomo) e apportare mezzi propri in proporzione simile a quanto chiedi.
Capitalizzare la disoccupazione. Se hai ancora indennità di disoccupazione e ti iscrivi come autonomo, puoi chiedere di riceverla tutta insieme (pago único) per investire nell'attività o coprire i contributi. Sono soldi tuoi e senza interessi: da valutare per primi.
Leasing e noleggio. Per veicoli e macchinari. Con il leasing paghi rate con opzione di acquisto finale; con il noleggio (renting) paghi l'uso, manutenzione inclusa, e poi restituisci il bene. Entrambi hanno vantaggi fiscali perché le rate di solito sono deducibili, ma fai i conti completi invece di fidarti del venditore.
Factoring e confirming. Il factoring anticipa l'incasso delle fatture in cambio di una commissione ("pro soluto", il rischio di insoluto è della società). Il confirming è lo stesso dal lato di chi paga. Utili se hai clienti grandi che pagano tardi.
Linea di credito. Un fido disponibile che usi quando serve. Paghi interessi solo sull'utilizzato, più una commissione sulla parte inutilizzata. Ideale per la stagionalità.
Microcredito, crowdlending e business angel. Per piccoli progetti senza garanzie ci sono i microcrediti di enti sociali; il crowdlending mette in contatto la tua impresa con investitori privati; i business angel mettono soldi in cambio di una quota dell'azienda. Ognuno ha il suo profilo, ma nessuno è denaro gratis.
Fai i conti prima di firmare
Esempio veloce: chiedi 30.000 € a 5 anni all'8% per una macchina. La rata viene circa 608 € al mese e pagherai circa 6.500 € di interessi in totale. Se la macchina ti genera 1.000 € di utile in più al mese, perfetto. Se ne genera 500, perdi soldi ogni mese anche se l'attività sembra crescere.
Per questi conti c'è il calcolatore di prestiti e quello del punto di pareggio, che ti dice quanto devi vendere per coprire i costi (rate comprese).
E un consiglio che non trovi in nessun dépliant: chiedi offerte a più enti contemporaneamente. Le condizioni per la stessa impresa possono variare tantissimo, e la banca di sempre non è sempre quella che ti tratta meglio.