Se alguma vez viste um anúncio a dizer para "copiares os melhores investidores", era a eToro. É provavelmente a corretora mais famosa entre os jovens que começam a investir, e também uma das mais mal compreendidas.
Já a usei (sobretudo para experimentar o copy trading), por isso conto-te o que é, para que serve e, acima de tudo, em que reparar antes de lá meteres um euro.
A eToro em duas frases
A eToro é uma plataforma de investimento fundada em 2007 em Israel que mistura uma corretora normal (ações, ETF, cripto) com uma espécie de rede social: vês o que fazem outros investidores, comentas e, se quiseres, copias automaticamente as carteiras deles. Desde 2025 está cotada no Nasdaq e, na Europa, opera através da sua filial em Chipre, regulada pela CySEC.
O que podes comprar
- Ações e ETF reais. Quando compras sem alavancagem, as ações são tuas (custodiadas pela eToro em teu nome).
- Criptomoedas. Bitcoin, Ethereum e companhia.
- CFD. Aqui está a armadilha. Um CFD não é comprar o ativo: é um contrato para apostar se sobe ou desce, normalmente com alavancagem. Se operas a descoberto ou com alavancagem, estás em terreno CFD mesmo que o ecrã pareça igual.
- CopyTrader. Atribuis dinheiro a outro utilizador e a tua conta replica as operações dele proporcionalmente.
- Smart Portfolios. Carteiras temáticas geridas pela eToro (tecnologia, renováveis, etc.).
Quanto custa a sério
A eToro vende-se como "sem comissões", mas isso não quer dizer grátis:
- Spread: a diferença entre o preço de compra e o de venda. Pagas sempre, mesmo que não apareça como comissão.
- Conversão de moeda: a conta funciona historicamente em dólares. Se depositas euros, pagas para os converter (e outra vez ao levantar).
- Comissão de levantamento: tirar dinheiro tem um custo fixo por operação.
- Comissão de inatividade: se passares muito tempo sem entrar, cobram-te uma taxa mensal.
- Comissões overnight: só em posições CFD/alavancadas, mas comem a rentabilidade muito depressa.
Os valores mudam com frequência, por isso vê a tabela de comissões atual no site deles antes de te registares. E se quiseres ver o que 1% extra por ano faz ao teu dinheiro em 30 anos, experimenta a calculadora de comissões de fundos.
O que é bom
- É muito fácil de usar. Abres conta num instante e a app é intuitiva.
- Podes comprar frações de ações com pouco dinheiro.
- O CopyTrader é uma forma curiosa de ver como os outros investem por dentro.
- É regulada na Europa e, se a empresa falisse, estás protegido pelo fundo de compensação dos investidores de Chipre (com limites).
O que não é tão bom
- A facilidade de fazer asneira. Dois toques e estás a negociar CFD alavancados. A própria eToro avisa que a maioria das contas de retalho perde dinheiro com CFD.
- Os custos de câmbio e levantamento notam-se se fizeres pequenas entregas mensais.
- A parte social vicia. Ver alguém com +80% este ano dá vontade de entrar já. É exatamente isso que transforma investimento em trading.
- Não é o ideal como núcleo indexado de longo prazo. Dependendo do país, podem existir contas ou produtos com vantagens fiscais que a eToro não oferece.
Impostos
A eToro não faz a declaração por ti: na maioria dos países, cabe-te a ti declarar mais-valias, menos-valias, dividendos e ganhos de copy trading. Podes descarregar um relatório anual na plataforma para facilitar. O tratamento fiscal depende totalmente do teu país de residência, por isso informa-te das regras locais (ou fala com um contabilista) antes de começar.
Então, abro conta?
Se a queres para investir a longo prazo em ações ou ETF sem alavancagem, ou para experimentar o copy trading com uma pequena parte do teu dinheiro, pode encaixar. Se estás a construir o núcleo da tua reforma, eu ficava com fundos indexados baratos e entregas automáticas.
Se depois de tudo isto te apetecer experimentar, podes registar-te diretamente no site da eToro. O meu conselho: começa sem alavancagem, com pouco, e não toques em CFD até perceberes bem como funcionam (ou simplesmente nunca).
Os CFD são instrumentos complexos e implicam um risco elevado de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. Uma parte significativa das contas de investidores não profissionais perde dinheiro ao negociar CFD. Pondera se compreendes como funcionam os CFD e se podes correr esse risco. Rentabilidades passadas não garantem resultados futuros. Isto não é aconselhamento financeiro.