Drawdown: Quantificant el risc de caigudes
El drawdown és la caiguda màxima desde el pic més alt fins al vall més baix d'una inversió. Mesura quant hauries pogut perdre en el pitjor escenari històric.
Imagina que la teva cartera va assolir els 100.000€ en març, però en juny va caure a 80.000€. El drawdown va ser del 20%. Aquest és un nombre important perquè no és només volatilitat (pujades i baixades), sinó pèrdua real acumulada.
Inversors conservadors solen mirar el drawdown màxim històric d'un fons o estratègia per entendre el pitjor escenari. Si una estratègia va tenir un drawdown del 50% en 2008, has d'estar preparat per aquesta possibilitat. Fons sense drawdowns significatius en la seva història són, o molt nous, o tenen rentabilitats molt baixes.
Altres calculadores que et poden interessar
Si aquesta calculadora t'ha resultat útil, potser també t'interessa consultar:
Preguntes freqüents
Un drawdown del 30% significa que perdo diners?
No necessàriament. Si vas invertir durant la caiguda, amb la mateixa quantitat vas comprar a preus més baixos, recuperant-te millor.
Com recupero un drawdown del 50%?
Necessites guanyar 100% per tornar al punt anterior. Els drawdowns profunds requereixen molt temps o rentabilitat molt alta per recuperar-se.